Кто правит рынком дискаунтеров в 2025 году

💰 Кто правит рынком дискаунтеров в 2025 году

Сегмент жёстких дискаунтеров (hard discounters) остаётся одним из самых динамичных в российской рознице — и обновлённые данные за I полугодие 2025 года это подтверждают.

🌟 Лидеры

• Светофор остаётся крупнейшей сетью по выручке — 194,69 млрд руб., несмотря на снижение на 3,4% год к году. Это первый случай падения среди крупных игроков. Причины могут быть в насыщении сети, конкуренции и логистических издержках.

• Чижик от X5 Group буквально дышит в спину — 193,84 млрд руб. и головокружительный рост +89,3% за год. Если темпы сохранятся, Чижик обгонит Светофор уже в III квартале.

🧱 Средний эшелон

• Доброцен — стабильный рост на 13% до 67,69 млрд руб.
• Победа — +31,4%, выручка 65,3 млрд руб.
• Моя цена / Первый выбор — +43,8%, 56,63 млрд руб.
• Да! от «О’Кей» — более скромный рост +11,2%, выручка 39,12 млрд руб.

🚀 Новички и «тёмные лошадки»

• Smart — +43% до 27,87 млрд руб., уверенный рывок в нижнем сегменте. Это игрок, за которым стоит внимательно следить — если темпы сохранятся, он может догнать «Да!» уже в следующем году.

📈 Что видно по трендам

• Чижик — главный бенефициар роста: ставка на СТМ, агрессивную экспансию и высокую операционную эффективность окупается.

• Светофор теряет темп — при схожей выручке с Чижиком он показывает отрицательную динамику. Возможно, упёрся в предел масштабируемости или испытывает внутренние сложности.

• Быстрый рост малых игроков — категории вроде «Моя цена» и Smart растут быстрее рынка, а значит, ниша ещё далека от насыщения.

• Рынок растёт через расширение числа точек и вытеснение форматов типа convenience store.

🛒 Жёсткие дискаунтеры — это уже не маргинальная розница, а полноценный формат, который перетягивает трафик и кошельки в условиях падающих реальных доходов.

Скоро нас ждёт следующая волна конкуренции: за производственные мощности СТМ, за логистику и, возможно, за монополию на новые регионы. Следим.

Подробности от Ъ

В первой половине 2025 года сети жестких дискаунтеров по всей России совокупно выручили свыше 642 млрд руб., что на 27% больше год к году. Формат продолжает активно развиваться, несмотря на замедление роста рынка розничной торговли в целом. Потребители, пытаясь серьезно экономить, все чаще выбирают магазины низких цен. Большой спрос в этом сегменте делает его привлекательным для бизнеса. Однако пока развитие возможно только за счет территориальной экспансии, а не за счет увеличения сопоставимых продаж, считают эксперты.

По итогам января—июля 2025 года количество магазинов, работающих в сегменте жестких дискаунтеров (вроде «Светофора», «Чижика» или «Доброцена»), выросло на 9,1% год к году, или на 963, достигнув около 11,5 тыс., следует из данных Infoline. По итогам первой половины текущего года такие сети выручили в общей сложности 642,1 млрд руб.

Рост в сегменте жестких дискаунтеров оказался более заметным по сравнению с мягкими дискаунтерами, к которым относятся «Магнит», «Дикси» или «Пятерочка».

Число торговых объектов таких сетей в январе—июле текущего года выросло на 3,7%, а магазинов у дома, также предлагающих недорогие продукты,— примерно на 0,7%. При этом общая выручка сетей, развивающих мягкие дискаунтеры, за январь—июнь текущего года увеличилась на 17,1%.

Среди федеральных сетей жестких дискаунтеров в январе—июле 2025 года рост продемонстрировали «Чижик» (входит в X5 Group), «Моя цена» (входит в ГК «Магнит»), «Находка», «Доброцен» и «Победа», отмечают в Infoline. В 2025 году «Магнит» для повышения эффективности работы объектов основного формата вместо обновления переводил их в дискаунтеры «Моя цена». Так, с начала 2025 года было ребрендировано более 500 объектов.

Экспансия же другой сети ритейлера — В1 («Первый выбор») была временно приостановлена после того, как в апреле 2024 года компания заявила о планах увеличить количество магазинов в несколько раз. Активное развитие формата возобновилось лишь в конце лета 2025 года. За январь—июль текущего года количество магазинов В1 сократилось на 14 объектов. Снижение количества торговых объектов наблюдается и у ГК «Торгсервис» (развивает сети «Светофор» и «Маяк»). По данным Infoline, с начала года было закрыто 23 объекта. В последнее время вокруг «Светофора» возникают конфликты из-за взаимоотношений с поставщиками и временного закрытия некоторых точек из-за продажи некачественной продукции. В «Светофоре» и В1 на запрос “Ъ” не ответили.

Самой растущей сетью дискаунтеров стал «Чижик». Выручка ритейлера в первой половине 2025 года достигла 193,8 млрд, увеличившись на 89,3% год к году, следует из опубликованной отчетности компании. Сейчас «Чижик» включает уже более 2,5 тыс. магазинов, ежегодно сеть открывает 800–900 новых точек, отмечают в X5 Group.

На продолжающийся рост привлекательности этого формата влияет сберегательное поведение потребителей, за последний год усилившееся под влиянием высокой ключевой ставки, отмечает гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров. По его словам, с одной стороны, эффективную операционную модель жесткого дискаунтера сложно выстроить на этапе запуска, с другой — легко тиражировать, так как затраты на открытие такого объекта в среднем на 20–40% ниже, чем, например, супермаркетов. К тому же, подчеркивает эксперт, в сегменте жестких дискаунтеров выше покупательский трафик. Это делает модель универсальной и востребованной для любого региона, считает председатель президиума Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ; объединяет крупных ритейлеров) Станислав Богданов.

Маржинальность жестких дискаунтеров несколько ниже, чем у других форматов, но есть потенциал ее увеличения за счет доли продукции под собственными торговыми марками, а также повышения эффективности логистических операций, поясняет Михаил Бурмистров. Большинство жестких дискаунтеров развивается за счет территориальной экспансии, а не роста сопоставимых продаж, отмечает партнер консалтинговой компании One Story Ольга Сумишевская. Такая стратегия может очень быстро исчерпать себя.