Безумное IPO Henderson
Только тотальная оторванность рынка ценных бумаг России и уход западных брендов могла породить этого кадавра — IPO Henderson на 3,8 миллиарда рублей. Это 40 с лишним миллионов долларов за 13,92%. Всего оценка компании 27,3 млрд рублей. За 150 магазинов сети и интернет-магазин только мужского платья.
Капитализация «Магнита» — 442 млрд руб в 2022. «Магнит» только в 16 раз больше Henderson?!
После этого IPO инкапсуляция Детского Мира выглядит очень странной. Могли бы собрать кучу денег.
Остальные ритейлеры бросятся на IPO, что особенно актуально на фоне ставки ЦБ. Да, и не только ритейлеры. Кредитоваться за счёт IPO? Почему нет.
А вот когда пузырь схлопнется, интересно какую брошку использует Эльвира Сахипзадовна.
Экстракт от «Сам ты инвестор!»
❗️Сеть магазинов мужской одежды Henderson в ходе IPO привлекла ₽3 млрд, цена одной акции составила ₽675. Об этом компания сообщила в пресс-релизе.
▪️Объем привлеченных средств составил ₽3 млрд, а с учетом размера стабилизационного пакета — ₽3,8 млрд. Рыночная капитализация компании на начало торгов оценивается в ₽27,3 млрд.
▪️Совокупный спрос от инвесторов превысил предложение в несколько раз по верхней границе ценового диапазона. Книга заявок была полностью покрыта уже на третий день букбилдинга.
▪️Доля акций Henderson в свободном обращении составила 13,9%. Количество новых инвесторов в структуре акционерного капитала превысило 40 тысяч человек.
▪️Акционер-основатель Рубен Арутюнян дополнительно к привлеченным ₽3 млрд предоставил акций суммарно на ₽0,8 млн. Эти средства нужны для оптимизации аллокации в ходе IPO, а также для создания дополнительной ликвидности на вторичных торгах (уже после IPO).
▪️Тикер на Мосбирже — HNFG. Торги Henderson начнутся 2 ноября после 16:00 мск с проведением аукциона открытия с 16:00 по 16:10 мск.
Прямая речь
HENDERSON привлек 3,8 млрд рублей в ходе IPO и стал первым представителем российского фэшн-ритейла на Московской бирже
HENDERSON привлек 3,8 млрд рублей в ходе IPO и стал первым представителем российского фэшн-ритейла на Московской бирже
— Цена IPO составила 675 рублей за акцию, что соответствует верхней границе объявленного ценового диапазона.
— Сделка сопровождалась повышенным интересом со стороны розничных и институциональных инвесторов. Совокупный спрос от инвесторов превысил предложение в несколько раз по верхней границе диапазона.
— В ходе IPO Компания привлекла более 40 тысяч новых инвесторов в структуру акционерного капитала.
Москва, 2 ноября 2023 года
ПАО ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП (далее — HENDERSON, Компания совместно с дочерними обществами — «Группа»), крупнейшая в России сеть салонов, специализирующаяся на продаже мужской одежды, обуви и аксессуаров, объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения (далее — «IPO» или «Предложение») и о начале торгов обыкновенными Акциями (далее — «Акции») на Московской бирже.
Параметры Предложения:
— Цена Предложения определена Советом директоров в размере 675 рублей за одну обыкновенную акцию Компании, что соответствует верхней границе ценового диапазона.
— Общий размер IPO составил 3,8 млрд рублей с учетом размера стабилизационного пакета, а доля акций Компании в свободном обращении (free-float) — 13,9% от увеличенного акционерного капитала Компании.
— Средства, привлеченные Компанией за счет дополнительной эмиссии Акций в размере 4,4 млн штук, составили 3 млрд рублей. В результате IPO рыночная капитализация Компании на момент начала торгов составит 27,3 млрд рублей.
— В рамках IPO для создания дополнительной ликвидности на вторичном рынке и оптимизации аллокации акционер-основатель продал 444 тыс. принадлежащих ему акций, что составляет 300 млн рублей.
— Акционер-основатель дополнительно предоставил Акции на сумму 495 млн рублей, тем самым увеличив размер стабилизационного пакета с 10% до 15% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации цены на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов.
— Группа намерена направить привлеченные в ходе IPO средства на финансирование стратегии дальнейшего роста HENDERSON, включающей в себя переоткрытие действующих салонов в новых форматах и открытие новых салонов, а также строительство нового собственного распределительного центра.
— Акционер-основатель и Компания приняли на себя обязательства, связанные с запретом на продажу и иное отчуждение акций Компании ими и аффилированными с ними лицами в течение 185 дней после завершения Предложения.
— В рамках реализации долгосрочной программы мотивации сотрудников акционер-основатель передал порядка 3,8 млн существующих акций в пользу группы сотрудников, что составляет примерно 10% от капитала компании. Сотрудники Группы, которые стали акционерами в результате передачи пакета акций от акционера-основателя, приняли на себя обязательства, связанные с запретом на продажу или иное отчуждение полученных акций в течение 365 дней после завершения Предложения.
— Акции Группы включены в раздел «Второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, c тикером HNFG и ISIN RU000A106XF2. Торги акциями Группы начнутся сегодня, 2 ноября 2023 года после 16.00.
Комментарий Рубена Арутюняна, основателя и президента HENDERSON:
Сегодня знаковый день в 30-летней истории Компании — Дом мужской моды HENDERSON стал первым эмитентом из мира российского фэшн-ритейла, акции которого будут торговаться на Московской бирже. Книга заявок была полностью покрыта уже на третий день букбилдинга, что свидетельствует о большом доверии к нашей компании со стороны российских частных и институциональных инвесторов.
Более 1 млн наших покупателей — члены клуба привилегий HENDERSON, и мы не сомневаемся, что среди инвесторов непременно есть наши постоянные клиенты. Они хорошо знакомы с новым флагманским форматом салонов, который позволил нам предложить самый широкий и высококачественный ассортимент коллекции одежды, обуви и аксессуаров и предоставить превосходный сервис по всей России — от Владивостока до Калининграда.
За прошедшие десятилетия мы создали лучшую на рынке международную, профессиональную и сплоченную управляющую команду менеджеров и сотрудников, выстроили долгосрочные и взаимовыгодные отношения с ведущими мировыми производителями индустрии моды из 15 стран, с управляющими компаниями более 160 ведущих торговых центров в 64 городах России. Наш успех мы также хотим разделить со всеми нашими остальными партнерами, в том числе с финансовыми инвесторами и банками, юридическими и аудиторскими компаниями, которые помогали нам и поддерживали в развитии на протяжении всего нашего бизнес пути.
Ясная и успешная стратегия развития компании в сочетании со значительным потенциалом роста российского рынка мужской моды — основа успеха нашего IPO. За последние годы мы вышли на высокие темпы роста бизнеса с высокой рентабельностью, сопоставимой с лучшими мировыми компаниями индустрии моды. Мы намерены и дальше продолжать эффективно развиваться.
Для нашей Компании размещение акций станет новым этапом развития с еще большей ответственностью перед всеми акционерами и партнерами. Мы готовы и сфокусированы на дальнейшем поступательном развитии Компании и укреплении ее лидерства при поддержании высокого уровня информационной открытости.
Прямая трансляция церемонии начала торгов на Московской бирже будет доступна по ссылке и начнется 2 ноября 2023 года в 15.30.
