Центр стратегических разработок изучил перестройку цифрового рынка КНР. Главный вывод: доминирование старых экосистем снижается, а антимонопольный контроль смещается от обычных штрафов к алгоритмам, ценам, трафику и правилам работы площадок.
⠀
👉 📉 Alibaba теряет половину прежней доли

В 2017 году Alibaba контролировала 72,1% рынка электронной коммерции. В 2024-м — уже 36,4%.

Pinduoduo заняла 23,6%, Douyin — 15,9%, JD.com — 14,5%.

На 2025 год исследователи ожидали дальнейшего сближения: Alibaba — около 31–32,5%, Pinduoduo — 27–28,5%, Douyin — почти 20%.

Рынок уходит от классического поиска товара к рекомендациям, коротким видео, live-commerce и социальным покупкам.
⠀
👉 🍔 JD.com полез в доставку еды

Еще недавно Meituan и Ele.me контролировали более 90% рынка.

Но в 2025 году JD.com резко нарастил Local Services: потенциально до 10–15% рынка, а к июню вышел на 25 млн заказов в день.

Началась ценовая война. Регулятор SAMR отдельно предупредил платформы о недопустимости демпинга ниже себестоимости.
⠀
👉 ⚖️ Штрафов стало недостаточно

С 2021 по 2024 год цифровые платформы получили более 40 млрд юаней антимонопольных штрафов.

Alibaba заплатила 18,23 млрд юаней за практику «выбери одно из двух», когда продавцов фактически ограничивали в работе с конкурентами. Meituan — 3,44 млрд юаней.

Но Китай пошёл дальше: платформы заставляют открывать экосистемы и снижать искусственные барьеры между сервисами.
⠀
👉 🤖 Теперь регулируют алгоритмы

С апреля 2026 года платформам запрещено наказывать продавца за то, что на другой площадке его товар дешевле.

Нельзя из-за этого снижать трафик, скрывать карточки или ухудшать позиции в выдаче.

Площадки должны хранить историю цен, контролировать дисконтные алгоритмы и создавать механизмы рассмотрения жалоб.

Причём регулятору необязательно видеть исходный код: в отдельных делах нарушения выявляются через анализ фактического поведения алгоритма — так называемый аудит «чёрного ящика».
⠀
📌 Китай не разрушает большие платформы. Он пытается ограничить их способность превращать масштаб, данные и алгоритмы в закрытую монополию.

По сути, предмет регулирования меняется: контролируют уже не только компанию и её долю рынка, но и саму механику цифровой торговли — ранжирование, цены, рекомендации и распределение трафика.

Источник: ЦСР, «Структура рынка цифровых платформ КНР и тенденции антимонопольного контроля», июль 2026 года.

Подробнее

Китай меняет правила игры для цифровых платформ: что происходит с Alibaba, JD.com, Pinduoduo и Douyin

Китайский рынок цифровых платформ проходит через одну из самых заметных перестроек последних лет. Доминирование крупнейших экосистем постепенно ослабевает, новые игроки отбирают долю рынка, а государство переносит антимонопольный контроль с классических сделок и штрафов на алгоритмы, цены, данные и правила работы самих платформ.

К такому выводу приходит Центр стратегических разработок (ЦСР) в исследовании «Структура рынка цифровых платформ КНР и тенденции антимонопольного контроля», опубликованном в июле 2026 года.

Alibaba теряет рынок, Pinduoduo и Douyin растут

Наиболее заметные изменения происходят в электронной коммерции.

По данным китайского аналитического центра 100EC, которые ЦСР использует в качестве базовых, доля Alibaba Group в 2024 году составила 36,4%. Для сравнения: в 2017 году она достигала 72,1%.

За семь лет Alibaba потеряла 35,7 процентного пункта рынка.

Второе место заняла Pinduoduo с долей 23,6%. Далее следуют Douyin — 15,9%, JD.com — 14,5% и Kuaishou — 5,9%.

На 2025 год исследователи ожидали дальнейшего сокращения доли Alibaba примерно до 31–32,5%. Одновременно доля Pinduoduo могла вырасти до 27–28,5%, а Douyin — приблизиться к 20%.

Таким образом, речь идет уже не просто о появлении нескольких сильных конкурентов. Меняется сама модель электронной торговли.

От поиска товара — к покупке через контент

Традиционная модель Alibaba и JD.com строилась вокруг поиска: пользователь приходил на площадку, вводил запрос, сравнивал товары и совершал покупку.

Pinduoduo, Douyin и Kuaishou развивают другую механику.

Pinduoduo делает ставку на социальную коммерцию, групповые покупки, рекомендации и низкие цены. Douyin и Kuaishou объединяют короткие видео, прямые трансляции, рекомендации и возможность купить товар практически внутри самого контента.

ЦСР называет это одним из главных сдвигов 2024–2025 годов: рынок переходит от поисково-каталожной модели к алгоритмически-контентной и алгоритмически-социальной.

Поэтому для регуляторов всё большую роль начинают играть не только рыночные доли компаний, но и рекомендательные алгоритмы, ранжирование товаров, управление трафиком и механика live-commerce.

JD.com атакует рынок доставки

Похожая перестройка происходит в сегменте доставки еды.

Еще в 2024 году Meituan и Ele.me контролировали более 90% рынка. Однако в 2025 году JD.com резко увеличил присутствие в этом сегменте.

По оценке, приведенной в исследовании, доля JD.com Local Services могла вырасти менее чем с 2% в 2024 году до 10–15% в 2025-м.

К июню 2025 года JD.com достиг 25 млн заказов в день.

Экспансия нового игрока привела к масштабной ценовой войне и росту субсидий. Доля Meituan при этом могла сократиться примерно с 65–68% до 55–60%.

Ситуация привлекла внимание Государственного управления по регулированию рынка КНР — SAMR. Регулятор предупредил участников о недопустимости так называемой «инволюционной конкуренции», в том числе демпинга ниже себестоимости.

Китай переходит от штрафов к изменению архитектуры платформ

Антимонопольная политика КНР заметно ужесточилась после 2020 года.

По оценке ЦСР, совокупный объем антимонопольных штрафов, наложенных SAMR на цифровые платформы в 2021–2024 годах, превысил 40 млрд юаней — около $5,5 млрд.

Самым известным остается дело Alibaba.

Компания применяла практику «выбери одно из двух»: продавцов фактически вынуждали работать с Alibaba и ограничивали возможность одновременно участвовать в акциях конкурирующих площадок.

В 2021 году Alibaba получила штраф 18,23 млрд юаней — 4% внутренней выручки компании за 2019 год.

Meituan за аналогичные методы работы с ресторанами был оштрафован на 3,44 млрд юаней. Компанию также обязали вернуть партнерам 1,29 млрд юаней гарантийных депозитов.

Но штрафами регулирование не ограничилось.

Китайские власти начали бороться с так называемыми закрытыми экосистемами. От крупнейших компаний требуют повышать совместимость сервисов и не создавать искусственных барьеров между платформами.

Tencent, например, пришлось ослабить ограничения на размещение ссылок на сервисы Alibaba внутри WeChat. Платформы электронной коммерции начали активнее поддерживать альтернативные платежные инструменты.

Следующий объект контроля — алгоритмы

Наиболее интересная часть китайского подхода связана с алгоритмическим регулированием.

Антимонопольное законодательство КНР запрещает использовать алгоритмы, большие массивы данных, системы ранжирования и правила платформ для создания конкурентных барьеров.

С 10 апреля 2026 года действуют отдельные правила регулирования ценового поведения интернет-платформ.

В частности, площадкам запрещается наказывать продавца за более низкую цену на другой площадке — например, снижать его трафик, скрывать товары или ухудшать позиции в поисковой выдаче.

От платформ также требуют хранить историю изменения цен и применения дисконтных алгоритмов, создавать внутренние системы контроля и каналы рассмотрения жалоб продавцов.

При этом китайский регулятор не обязательно требует раскрывать исходный код.

В деле грузовой платформы Huolala нарушения выявлялись с помощью так называемого аудита «черного ящика»: регулятор анализировал транзакционные данные и фактическое поведение алгоритмов.

Что в итоге

Китай не пытается полностью разрушить крупнейшие цифровые экосистемы.

Формируется другая модель: большие платформы могут сохранять масштаб, данные, аудиторию и технологические преимущества, но государство стремится ограничить возможность превращать эти преимущества в закрытую монополию.

На рынке электронной коммерции это уже приводит к заметному перераспределению сил. Alibaba остается крупнейшим игроком, но ее многолетнее доминирование сокращается. Pinduoduo, Douyin и другие платформы растут за счет новых моделей потребления.

Одновременно меняется и предмет антимонопольного контроля.

Если раньше регуляторы в основном оценивали сделки, доли рынка и эксклюзивные соглашения, то теперь в центре внимания находятся алгоритмы рекомендаций и ценообразования, управление трафиком, данные, правила ранжирования и возможность бизнеса одновременно работать на нескольких площадках.

По сути, Китай начинает регулировать уже не только сами цифровые корпорации, но и логику, по которой работает цифровой рынок.

Источник: исследование Фонда «Центр стратегических разработок» «Структура рынка цифровых платформ КНР и тенденции антимонопольного контроля», июль 2026 года.