Ставка будет высокая, но ставка будет низкая. Bonus: как сейчас смотрят на депозиты банки маркетплейсов

Ставка ЦБ остаётся высокой, а банки уже начали ухудшать условия для вкладчиков по депозитам. И начал эту работу Сбербанк

📢 Крупнейшие банки нарастили депозиты: +900 млрд руб. за январь

В январе 2025 года объём срочных депозитов граждан вырос почти на 900 млрд руб., тогда как год назад этот показатель составлял 600 млрд руб. Однако Сбербанк стал исключением – его портфель вкладов снизился на 150 млрд руб., что произошло впервые за долгое время.

📈 ТОП-5 банков по росту депозитов

🥇 Т-Банк – +411,7 млрд руб. (за счёт присоединения Росбанка)
🥈 Альфа-банк – +191,2 млрд руб.
🥉 ВТБ – +168,7 млрд руб. (готовится к интеграции «Открытия», Почта-банка и РНКБ)
🏅 Совкомбанк – +51,9 млрд руб. (объединяет Хоум-банк)
🏅 Яндекс-банк – +14,9 млрд руб. (единственный банк маркетплейсов, активно развивающий депозитную базу)

📊 Остальные банки маркетплейсов не стремятся к вкладам:

• Озон-банк – всего +700 млн руб.
• Wildberries – вообще не работает с депозитами, используя кошельки.

🧐 Что происходит на рынке вкладов?

📌 Ставки на депозиты снижаются, и банки начали бороться за вкладчиков, но не все играют в долгую.
📌 Яндекс-банк увеличивает базу депозитов, так как активно развивает кредитование физлиц.
📌 Озон-банк просто “перекладывает” деньги – привлекает депозиты под 15–19%, а затем размещает их в ЦБ под 20%, фактически зарабатывая на разнице.
📌 Wildberries отказался от депозитов – маркетплейсу дешевле использовать кошельки.

📢 Что говорят эксперты?

💬 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ (27 февраля):
🗣️ «Конкуренция за вкладчиков ужесточилась, но максимальные ставки могут действовать короткий период».

💬 Юрий Эйдинов, Цифра-банк:
🗣️ «Банки начнут делать ставку на краткосрочные вклады (1–3 месяца) и снижать ставки по долгосрочным депозитам».

💬 Алексей Войлуков, РАНХиГС:
🗣️ «Ozon-банк и Яндекс-банк держат часть средств в ЦБ и на межбанке, но Яндекс-банк активно развивает кредитование».

⚡ Сбербанк снизил ставки первым, но последуют ли за ним другие?

 

Подробности про работу банков маркетплейсов

💰 Как банки маркетплейсов управляют депозитами?

Эксперты отмечают, что стратегии банков маркетплейсов сильно различаются. Wildberries, Ozon-банк и Яндекс-банк идут разными путями в управлении клиентскими деньгами.

🔍 Кто как работает с деньгами?

🔹 Wildberries ❌ вообще не использует депозиты – маркетплейсу удобнее работать с кошельками, так дешевле и проще.

 

🔹 Ozon-банк 📈 удвоил портфель депозитов за 4 месяца (+11 млрд руб.), но… эти деньги ему фактически не нужны, отмечает Алексей Войлуков, MBA-профессор бизнес-практики по цифровым финансам президентской академии РАНХиГС.

📌 Как это работает?
💰 Привлекает вклады под 15–19%
🏦 Размещает их в ЦБ под 20%

⚡ В итоге ЦБ фактически оплачивает проценты вкладчикам Ozon-банка + небольшую комиссию самому банку.
📊 На 255 млрд руб. активов у банка:

• 112 млрд руб. лежат в ЦБ
• 90 млрд руб. размещены на межбанке

 

🔹 Яндекс-банк 💳 использует более сбалансированную стратегию:
✅ 50% свободных средств – в ЦБ и на межбанке
✅ 50% – на кредитование физлиц
📈 Активно растит кредитный портфель, поэтому увеличение депозитов логично и необходимо, указывает Юрий Эйдинов, директор департамента розничного бизнеса Цифра-банка.

 

🧐 Что это значит?

✔ Ozon-банк использует выгодную схему – фактически ЦБ оплачивает его клиентские депозиты.
✔ Яндекс-банк делает ставку на кредитование, а не просто “перекладывает” деньги.
✔ Wildberries не хочет связываться с депозитами, потому что электронные кошельки дешевле и проще.

 

Подробности от Ъ

Крупнейшие банки по итогам января нарастили портфели срочных депозитов — рост составил примерно 900 млрд руб. Сбербанк (MOEX: SBER), одним из первых начавший снижать ставки по депозитам, стал заметным исключением из тенденции: объем вкладов у него сократился за месяц на 150 млрд руб. Зато в десятку лидеров роста вошел Яндекс-банк, которому необходимо наращивать депозитную базу для развития кредитования. Другие банки маркетплейсов предпочитают заметную часть свободных средств держать в ЦБ.

Согласно данным Банка России, объем срочных депозитов граждан в январе этого года вырос почти на 900 млрд руб., в то время как в январе прошлого года рост составил чуть больше 600 млрд руб. При этом у Сбербанка в январе 2025 года портфель вкладов физлиц снизился более чем на 150 млрд руб., и снижение объема срочных депозитов в банке произошло впервые за много месяцев. Сильнее всего увеличился портфель депозитов Т-Банка (411,7 млрд руб.), присоединившего к себе Росбанк. На втором месте оказался Альфа-банк, вклады в котором увеличились на 191,2 млрд руб., а на третьем — ВТБ (168,7 млрд руб.), который присоединяет к себе банк «Открытие», Почта-банк и РНКБ. Четвертым по росту объема депозитов граждан стал Совкомбанк (51,9 млрд руб.), который присоединяет Хоум-банк.

Впрочем, по словам банкиров, отнюдь не присоединение других игроков причина роста вкладов у них. По словам первого зампреда правления Совкомбанка Сергея Хотимского, эффект от присоединения Хоум-банка есть, но он не определяющий. «Мы считаем, что сейчас хороший момент для привлечения новых клиентов — в дальнейшем ставки пойдут вниз, но клиенты останутся с нами на долгие годы»,— рассказал он “Ъ”. В ВТБ сообщили, что объединение с банком «Открытие» завершилось в полном объеме в конце декабря 2024 года. С Почта-банком объединение портфелей еще не началось, портфели РНКБ и ВТБ также еще не объединены, отметили там. В Т-Банке на запрос “Ъ” не ответили.

В январе этого года у десяти банков рост портфелей вкладов граждан оказался более 10 млрд руб., а их совокупный прирост превысил 1 трлн руб. В эту десятку вошел Яндекс-банк (14,9 млрд руб.), в то время как у банков других маркетплейсов явно нет амбиций на рынке срочных депозитов физлиц — у Озон-банка рост составил немногим более 700 млн руб., а у Вайлдберризбанка вкладов вовсе нет. В «Яндексе» сообщили “Ъ”, что рассматривают этот рост как подтверждение интереса пользователей к расчетным и накопительным продуктам банка, отметив, что ставки банка по накопительным продуктам «находятся на уровне рынка». В «Озоне» и «Вайлдберриз» не прокомментировали ситуацию.

Эксперты отмечают, что у банков, принадлежащих маркетплейсам, стратегия в отношении срочных депозитов разная. У «Вайлдберриз» нет депозитов, они используют кошельки, что для маркетплейса дешевле и удобнее. Озон-банк, по словам МВА-профессора бизнес-практики по цифровым финансам президентской академии РАНХиГС Алексея Войлукова, за четыре последних месяца увеличил портфель депозитов почти вдвое — на 11 млрд руб., до 23 млрд руб., но ему эти деньги фактически не нужны. «Банк привлекает вклады под 15–19% и размещает их в ЦБ на депозите овернайт под 20% — фактически ЦБ платит проценты вкладчикам Озон-банка и еще небольшую комиссию самой кредитной организации»,— говорит он. По его подсчетам, у Озон-банка 112 млрд руб. из 255 млрд руб. лежат на депозите в ЦБ и еще 90 млрд руб. он разместил на межбанке. «Яндекс-банк также размещает свободные средства на депозитах в ЦБ и межбанке, но только половину, вторую половину он направляет на кредитование физлиц»,— отметил Алексей Войлуков. Яндекс-банк в 2024 году активно наращивал кредитный портфель по физлицам, в рамках такой стратегии рост пассивов выглядит необходимым и оправданным, указывает директор департамента розничного бизнеса Цифра-банка Юрий Эйдинов.

Эксперты объясняют разнонаправленное движение на рынке депозитов у крупнейших банков тем, что Сбербанк первым среагировал на меняющиеся условия и начал снижать ставки, однако это не значит, что остальные банки последуют за ним.

По мнению Юрия Эйдинова, стратегия банков на рынке депозитов физлиц будет зависеть от динамики ключевой ставки и ожиданий по ее изменению, потребностей в ликвидности и конкурентной среды. По мнению господина Войлукова, в ближайшее время из-за неопределенности в экономике банки станут больший акцент делать на краткосрочных вкладах на один-три месяца, заметно снижая ставки по долгосрочным депозитам.