FMCG-2025: «Чижик» лидирует по темпам роста, «Азбука вкуса» — по выручке с квадратного метра

Два рейтинга INFOLine по итогам 2025 года показывают российский FMCG с разных сторон. Первый — кто быстрее всего наращивает выручку и торговую инфраструктуру. Второй — кто получает больше выручки с каждого квадратного метра.

EcomHub Research сопоставил эти данные. Интереснее всего здесь не сами места в рейтингах, а разница между ростом выручки и расширением площадей. У части сетей продажи растут почти вслед за количеством новых магазинов. У других выручка заметно опережает расширение — то есть существующая инфраструктура начинает работать интенсивнее.

«Чижик» — абсолютный лидер по скорости роста

Самая быстрорастущая сеть в выборке INFOLine — «Чижик». Выручка сети в 2025 году достигла 417,5 млрд рублей без НДС, увеличившись на 67,3%. Торговые площади при этом выросли на 38%, а сеть прибавила 907 объектов.

Это важное соотношение. Выручка росла значительно быстрее площади. Если приблизительно пересчитать динамику выручки на единицу площади, рост составляет около 21%.

Иными словами, «Чижик» в 2025 году получал эффект сразу из двух источников: открывал большое количество новых магазинов и одновременно увеличивал отдачу от своей торговой инфраструктуры.

На втором месте по темпам роста — Ozon fresh: около 129,4 млрд рублей выручки и +60,9% год к году. Площадь сети dark store выросла на 44%, количество объектов — на 66. Выручка росла быстрее площади, а условная отдача на единицу инфраструктуры могла увеличиться примерно на 12%.

Третья — фирменная сеть «Алёнка» с ростом выручки на 57,5% при увеличении площади на 48%.

У разных сетей — разные модели роста

За одинаковыми высокими темпами скрываются принципиально разные модели.

У «Моей цены» и B1 «Первый выбор» выручка выросла на 49,7%, а площадь — на 49%. Сеть прибавила сразу 818 объектов. Здесь почти весь рост можно объяснить расширением физического присутствия: продажи и площади движутся практически синхронно.

У «Яндекс Лавки» картина другая. Выручка выросла примерно до 156,8 млрд рублей, или на 42,2%, тогда как площадь dark store увеличилась на 25%, а их число — на 144. Разница между двумя темпами означает ориентировочный рост выручки на единицу площади примерно на 14%.

Похожая ситуация у smart: выручка выросла на 33,1%, площадь — только на 16%. Условная отдача от площади увеличивается примерно на 15%.

У «Дороничей» рост выручки составил 38,9% при увеличении площади на 25%, у «Супер Ленты» — 30,3% против 20% соответственно.

Получается, что значительная часть быстрорастущих игроков уже не просто открывает новые точки. Рост продаж у них начинает опережать рост физической инфраструктуры.

Особняком выглядит «Рубль». Выручка сети выросла на 45,7%, хотя площадь снизилась на 2%, а количество объектов — на один. Формально это означает почти 49%-ный рост выручки на единицу площади. Для небольшой сети эффект низкой базы может быть значительным, поэтому трактовать этот показатель стоит осторожно, но само сочетание роста продаж и сокращения площади заслуживает внимания.

Десятка самых быстрорастущих FMCG-сетей

По данным INFOLine, рейтинг выглядит так:

1. Чижик — 417,5 млрд рублей, +67,3%
2. Ozon fresh — около 129,4 млрд рублей, +60,9%
3. Алёнка — около 7,2 млрд рублей, +57,5%
4. Моя цена + B1 «Первый выбор» — 122,8 млрд рублей, +49,7%
5. Квартет вкусов — около 4,4 млрд рублей, +49,7%
6. Рубль — около 6,2 млрд рублей, +45,7%
7. Яндекс Лавка — около 156,8 млрд рублей, +42,2%
8. Дороничи — около 8,2 млрд рублей, +38,9%
9. smart — 52,4 млрд рублей, +33,1%
10. Супер Лента — 116,5 млрд рублей, +30,3%

В рейтинг одновременно попали жесткие дискаунтеры, сервисы быстрой доставки, региональные сети и более традиционные супермаркеты. То есть быстрый рост в 2025 году не был особенностью одного формата.

Но наиболее заметны здесь именно дискаунтеры и модели с высокой частотой покупок.

Плотность продаж: премиальная сеть и дискаунтер оказались совсем рядом

Второй рейтинг INFOLine — выручка с квадратного метра — дает менее очевидную картину.

Лидер — «Азбука вкуса» с 1,059 млн рублей без НДС на квадратный метр в год. Показатель вырос на 5,8%, а выручка сети составила 106,3 млрд рублей.

Но всего на 5,5% от лидера отстает «Семишагофф» — 1,001 млн рублей с квадратного метра.

Это, пожалуй, одно из самых интересных наблюдений всего рейтинга. С одной стороны — премиальный московский ритейлер с высоким средним чеком. С другой — сеть с совершенно другим позиционированием и ценовой моделью. При этом по эффективности использования торговой площади они практически оказались в одной группе.

Более того, именно «Семишагофф» показывает самый высокий рост плотности продаж среди всей десятки — +19,6%.

Третье место занимает «Русский Разгуляйка» — 951,4 тыс. рублей с квадратного метра, причем показатель вырос сразу на 15,7%.

Четвертый — SPAR Миддл Волга с 939,5 тыс. рублей и ростом на 5,9%.

Таким образом, первые четыре сети уже находятся в диапазоне примерно 0,94–1,06 млн рублей выручки с квадратного метра в год.

«Красное & Белое» — редкое сочетание масштаба и высокой плотности

Самый необычный участник рейтинга — «Красное & Белое».

По плотности сеть занимает пятое место — 882,4 тыс. рублей с квадратного метра, рост за год составляет 9,1%.

Но по абсолютной выручке она находится совсем в другой весовой категории — 1,313 трлн рублей.

Для сравнения: совокупная выручка четырех сетей, стоящих выше «Красного & Белого» по плотности продаж, составляет около 353 млрд рублей. То есть оборот «Красного & Белого» примерно в 3,7 раза больше.

При этом по выручке с квадратного метра сеть уступает «Азбуке вкуса» всего примерно на 17%.

Это показывает важное преимущество формата: высокую плотность продаж удалось сохранить уже не на десятках или сотнях магазинов региональной сети, а на федеральном масштабе.

«Табрис» почти сравнялся с «Красным & Белым»

Еще одна любопытная пара — «Красное & Белое» и «Табрис».

Плотность продаж первой сети — 882,4 тыс. рублей с квадратного метра, второй — 881,5 тыс. рублей.

Разница — менее 0,1%.

Но динамика противоположная: у «Красного & Белого» показатель вырос на 9,1%, у «Табриса» снизился на 0,8%.

Это хороший пример того, почему само место в рейтинге еще не показывает направление движения бизнеса.

Вся десятка по эффективности площади

По выручке с квадратного метра рейтинг INFOLine выглядит следующим образом:

1. Азбука вкуса — 1 059,2 тыс. рублей/м², +5,8%
2. Семишагофф — 1 000,9 тыс. рублей/м², +19,6%
3. Русский Разгуляйка — 951,4 тыс. рублей/м², +15,7%
4. SPAR Миддл Волга — 939,5 тыс. рублей/м², +5,9%
5. Красное & Белое — 882,4 тыс. рублей/м², +9,1%
6. Табрис — 881,5 тыс. рублей/м², −0,8%
7. Народный №1 — 847,2 тыс. рублей/м², −2,5%
8. Калина-Малина — 810,2 тыс. рублей/м², −4,4%
9. Русская Поварня (Добрянка + Бахетле) — 778,9 тыс. рублей/м², −5,0%
10. Globus — 770,3 тыс. рублей/м², +5,4%

Интересно, что разрыв между первым и десятым местом составляет только около 38%. Для сетей настолько разного масштаба, географии, ассортимента и ценового позиционирования диапазон выглядит довольно компактным.

Рост площади больше не объясняет рост целиком

Если объединить оба рейтинга, появляется более интересная картина рынка.

Первый заметный процесс — рост дискаунтеров остается очень быстрым, причем лидеры уже получают результат не только за счет новых магазинов. Особенно это видно на примере «Чижика».

Второй — онлайн-продовольствие продолжает масштабировать инфраструктуру, но продажи растут быстрее количества и площади dark store. Это видно и у Ozon fresh, и у «Яндекс Лавки».

Третий — высокая эффективность площади перестала быть особенностью премиальных форматов. «Семишагофф» почти сравнялся с «Азбукой вкуса», а «Русский Разгуляйка» вошел в первую тройку.

Четвертый — масштаб сам по себе не обязательно ведет к снижению эффективности. «Красное & Белое» при выручке более 1,3 трлн рублей остается среди лидеров по продажам с квадратного метра и продолжает повышать этот показатель.

Наконец, у отдельных сетей рост выручки практически равен росту площади. Это тоже не слабая модель: на стадии активного географического расширения она может быть вполне рациональной. Но она сильнее зависит от способности сети продолжать открывать новые объекты.

Главное различие между игроками в 2025 году поэтому проходит не только по темпу роста. Вопрос в том, откуда именно берется этот рост: из новых квадратных метров или из большей выручки, которую удается получить с уже созданной инфраструктуры.

И именно второй компонент становится одним из наиболее интересных показателей для сравнения FMCG-сетей.

⠀

Методика

Основой стали два среза INFOLine по итогам 2025 года: рейтинг быстрорастущих FMCG-сетей и рейтинг лидеров по плотности продаж. Для «Яндекс Лавки» и Ozon fresh площадь в исходных материалах INFOLine учитывается по dark store. Часть абсолютных показателей первого рейтинга EcomHub Research восстановил по шкале опубликованной диаграммы, поэтому они приведены как оценочные.

Справка

Smart — это российская сеть жёстких продуктовых дискаунтеров ГК «Сладкая жизнь», той же группы, которая развивает SPAR Миддл Волга. Первый Smart открылся в Нижнем Новгороде в 2021 году.

Это не маленький локальный проект. В 2025 году сеть быстро расширялась: осенью у неё было уже 132 магазина в 71 населённом пункте, а сейчас сайт группы указывает 140 Smart. Типичный магазин — порядка 600–650 кв. м, ассортимент — более 2,5 тыс. позиций; сеть делает ставку в том числе на известные бренды, свежие товары, готовую еду и пекарню.

Есть ещё интересная деталь для статьи: Smart растёт значительно быстрее своей площади — +33,1% по выручке против +16% по площади. Это делает его одним из заметных примеров роста отдачи от существующей инфраструктуры среди сетей