🏦 ЦБ хочет упростить реструктуризацию кредитов пострадавших селлеров
⠀
Спрос на реструктуризацию кредитов среди продавцов маркетплейсов после атак на логистическую инфраструктуру вырос, сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Главная проблема оказалась не в самой возможности получить отсрочку, а в документах: селлеру нужно доказать банку, что его товар действительно находился на поврежденном объекте и был утрачен.
⠀
👉 ЦБ предлагает единые правила
Банк России считает, что банки и маркетплейсы должны напрямую обмениваться информацией, а требования к подтверждению ущерба нужно унифицировать.

Сейчас один банк может требовать один набор документов, другой — другой.

Новой отдельной программы кредитных каникул пока не объявлено. Речь идет о том, чтобы существующая поддержка реально работала.
⠀
👉 Поддержка уже действует
Еще в августе ЦБ рекомендовал банкам реструктурировать кредиты пострадавшего малого и среднего бизнеса, не начислять штрафы и пени, не требовать досрочного возврата и не повышать ставку.

Рекомендации действуют до 31 августа 2027 года.
⠀
👉 Проблема в том, что основные данные находятся у маркетплейса
Банк сам не видит:

• сколько товара конкретного продавца лежало на складе;
• что именно было повреждено;
• сколько единиц утрачено;
• какой ущерб признала площадка.

Wildberries уже начал выдавать продавцам подписанные электронной подписью справки о повреждении товаров, но единого стандарта для всех банков пока нет.
⠀
👉 Для селлера кредитный риск здесь особенно чувствителен
По рыночной оценке, около 60% продавцов используют заемные средства. Исследование RWB также показывало, что потребность в кредитах хотя бы периодически возникает у 58% селлеров Wildberries.

Если товар уничтожен, продавец одновременно теряет актив, продолжает обслуживать старый кредит и должен искать деньги на новую закупку.
⠀
При этом реструктуризация не равна компенсации.

Она не возвращает стоимость потерянного товара, а только снижает текущую нагрузку на денежный поток и дает время восстановить продажи.
⠀
👉 Главное
ЦБ фактически признал новый элемент инфраструктуры маркетплейсов: документ о подтвержденном ущербе становится таким же важным для селлера, как отчет о продажах или остатках.

Без стандарта между маркетплейсом и банком продавец вынужден несколько раз доказывать один и тот же факт разным организациям.

Если обмен данными унифицируют, получение реструктуризации станет заметно проще.

 

Подробнее

ЦБ попросил банки и маркетплейсы унифицировать подтверждение ущерба для реструктуризации кредитов селлеров

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина 24 сентября сообщила о росте спроса на реструктуризацию кредитов со стороны продавцов маркетплейсов, пострадавших после атак на логистическую инфраструктуру. Главной проблемой оказалась не сама готовность банков переносить платежи, а подтверждение того, что конкретный заемщик действительно понес ущерб. По словам главы ЦБ, для решения этой проблемы необходим прямой обмен информацией между банками и маркетплейсами и единые требования к подтверждающим документам.

Это важное развитие истории. Еще 7 августа Банк России рекомендовал кредиторам реструктурировать долги пострадавшего малого и среднего бизнеса. Теперь регулятор фактически признал, что между формальным наличием программы поддержки и ее практическим получением возник административный барьер: предпринимателю необходимо доказать банку размер и сам факт ущерба.

Что именно сообщил ЦБ

Набиуллина заявила на Международном банковском форуме, что спрос на реструктуризацию «в последнее время вырос», в том числе со стороны селлеров. Банки ранее были ориентированы ЦБ на то, чтобы идти таким заемщикам навстречу, но при рассмотрении заявок возникли сложности с документами, подтверждающими ущерб.

Решением, по мнению главы ЦБ, может стать прямой диалог банков с маркетплейсами. Ассоциация банков России могла бы координировать подготовку стандартных требований, чтобы разные кредиторы не запрашивали у пострадавших предпринимателей разные наборы доказательств.

Таким образом, речь пока не идет о запуске новой программы кредитных каникул. ЦБ предлагает наладить практическую работу уже существующего механизма.

Что банки уже должны делать

Еще 7 августа Банк России выпустил специальное информационное письмо для кредитных организаций, МФО, кредитных кооперативов и бюро кредитных историй.

Оно распространяется на субъекты малого и среднего предпринимательства, пострадавшие в результате атак на логистические центры, склады, производственные, торговые, офисные и другие помещения.

ЦБ рекомендовал кредиторам при обращении такого заемщика:

• рассматривать и удовлетворять заявление о реструктуризации в рамках собственной программы банка, даже если предприниматель не имеет законного права на кредитные каникулы;
• приостанавливать исполнение обязательств на согласованный срок либо менять график на других согласованных условиях;
• не начислять связанные с этими событиями штрафы и пени;
• не требовать досрочного возврата кредита;
• не увеличивать процентную ставку из-за произошедшего;
• оперативно выдавать новый график платежей.

Бюро кредитных историй ЦБ рекомендовал не учитывать такую реструктуризацию как фактор, ухудшающий индивидуальный рейтинг заемщика. Рекомендации для кредиторов действуют до 31 августа 2027 года включительно.

Важно: это рекомендации Банка России, а не автоматическое списание долга или безусловная компенсация ущерба.

Почему документы стали проблемой

Для банка недостаточно самого факта атаки на склад Wildberries или Ozon.

Нужно установить цепочку:

конкретный заемщик → конкретный товар → конкретный логистический объект → фактическая потеря или повреждение товара → финансовый ущерб.

Именно здесь возникает зависимость банков от данных маркетплейсов. Банк самостоятельно не видит, сколько единиц товара конкретного продавца находилось на поврежденном складе, какая часть остатков была утрачена и какой размер ущерба признала сама площадка.

Wildberries уже начал размещать в личных кабинетах продавцов официальные справки о повреждении товаров на логистических объектах компании в период с 18 июля по 3 августа. Документы подписываются усиленной квалифицированной электронной подписью и могут использоваться для подтверждения факта повреждения товаров.

Но единого публичного стандарта, какие именно документы должны принять все банки и какой набор данных считается достаточным для реструктуризации, пока нет. Именно этот пробел теперь предлагает устранить ЦБ.

Проблему начали обсуждать еще в июле

Вопрос единого подтверждения статуса пострадавшего предпринимателя появился практически сразу после первых крупных атак на склады Wildberries.

22 июля Ассоциация представителей электронной торговли направила в Минэкономики предложение создать единый механизм подтверждения статуса пострадавших селлеров и общие правила взаимодействия государства, цифровых платформ и бизнеса.

То есть проблема была видна еще до появления рекомендаций ЦБ: если государственная или банковская поддержка зависит от размера ущерба, должен существовать источник данных, которому одновременно доверяют маркетплейс, банк и государство.

Заявление Набиуллиной 24 сентября показывает, что через два месяца этот вопрос полностью не решен.

Сколько селлеров работают на заемные деньги

По оценке гендиректора Международной ассоциации развития маркетплейсов и предпринимателей Алексея Молодых, которую «Коммерсантъ» приводил в июле, около 60% продавцов работают с привлечением заемных средств. Это оценка участника рынка, а не официальная статистика Банка России.

Есть и более узкая оценка самого RWB. В июне председатель правления WB Банка Георгий Горшков сообщал со ссылкой на исследование RWB, что потребность в кредитах хотя бы периодически возникает у 58% селлеров Wildberries.

Для такого бизнеса уничтожение товарного остатка создает двойной разрыв.

Предприниматель теряет актив — товар, который должен был превратиться в выручку, — но кредит, за который этот товар был приобретен, сохраняется.

Чтобы продолжить продажи, требуется новая закупка. В результате продавцу одновременно нужны деньги:

на обслуживание старого кредита + на закупку новой партии + на текущие операционные расходы.

Поэтому даже полная или частичная компенсация товара и реструктуризация кредита решают разные проблемы.

Объем заявок уже измеряется сотнями миллионов рублей

Еще 28 августа ВТБ сообщал, что заявки селлеров маркетплейсов на реструктуризацию кредитов в банке исчислялись сотнями миллионов рублей.

Для баланса самого банка эта сумма была небольшой, говорил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов, но для отдельных предпринимателей — существенной. Сами маркетплейсы на тот момент за реструктуризацией своих кредитов в ВТБ не обращались: заявки поступали именно от продавцов.

Сбер в конце июля также сообщал о нескольких сотнях компаний, обратившихся по поводу реструктуризации после повреждения складской инфраструктуры Wildberries.

Общего публичного показателя по всем российским банкам ЦБ пока не раскрыл. Поэтому из заявления Набиуллиной можно сделать вывод о росте числа обращений, но определить точное число пострадавших заемщиков или объем реструктурируемых кредитов по банковской системе пока нельзя.

Проблемы с кредитами селлеров появились еще до атак

Данные Банка России показывают, что финансирование продавцов маркетплейсов быстро росло еще до июльских событий.

Во II квартале 2026 года выдачи микрофинансовых организаций бизнесу увеличились на 32% за квартал. ЦБ прямо указывает, что рост был обеспечен преимущественно расширением финансирования продавцов на маркетплейсах.

Одновременно качество бизнес-портфеля МФО ухудшалось:

• доля задолженности с просрочкой более 90 дней выросла до 9,4%, прибавив 1,1 п. п. за квартал;
• у коммерческих МФО показатель достиг 14,1%;
• Банк России отдельно отмечал ухудшение портфелей организаций, финансирующих продавцов маркетплейсов;
• уровень одобрения новых займов бизнесу снизился на 3 п. п., до 36%.

Это данные на 30 июня — то есть до серии июльских атак. Поэтому связывать ухудшение этих показателей непосредственно с повреждением складов нельзя.

Но они показывают, что внешний шок пришелся на сегмент, в котором кредитование уже активно росло, а качество части долгов начало ухудшаться.

У Wildberries есть собственная кредитная поддержка

После атак Wildberries и WB Банк запустили отдельные меры для продавцов.

WB Банк первоначально сообщил, что пострадавшие субъекты МСП смогут получить до шести месяцев отсрочки погашения долга, льготные кредиты для восстановления товарных запасов, специальные условия факторинга и ускоренный вывод выручки.

Позднее RWB сообщил о бесплатной отсрочке платежей по кредитам и займам для пострадавших МСП. Компания также осуществляла поддерживающие выплаты продавцам: во второй транш вошли более 97 тыс. предпринимателей.

Но эти меры относятся прежде всего к финансовой экосистеме самой Wildberries.

Заявление ЦБ касается более широкой проблемы: у продавца могут быть кредиты в Сбере, ВТБ, Альфа-Банке или другом банке, который напрямую не связан с маркетплейсом и поэтому вынужден отдельно проверять доказательства ущерба.

Государство уже использует данные RWB для налоговой поддержки

Показательно, что при налоговых мерах подобная проблема частично решена централизованно.

Правительство постановлением от 25 августа №1074 утвердило поддержку предпринимателей, пострадавших от атак на объекты RWB. Право на нее имеют, в частности, продавцы Wildberries, у которых расчетный ущерб превышает 5% доходов за 2025 год, а для зарегистрированных с 1 декабря 2025 года размер ущерба к доходу значения не имеет.

Для них на 12 месяцев переносятся сроки уплаты ряда налогов и страховых взносов. После этого часть платежей можно погашать еще в течение года равными долями.

При этом перечни пострадавших и суммы ущерба формирует ООО РВБ и направляет их в ФНС. Налогоплательщику не требуется отдельно доказывать ущерб каждому территориальному налоговому органу: предусмотрена автоматическая обработка сведений.

Именно подобной централизации сейчас не хватает банковской поддержке.

Почему реструктуризация не равна компенсации

Важно разделять три разных механизма.

Компенсация маркетплейса возвращает предпринимателю полностью или частично стоимость утраченного товара.

Страховая выплата возникает только при наличии страхового покрытия и регулируется договором страхования.

Реструктуризация кредита не возмещает стоимость товара вообще. Она только меняет сроки или условия погашения существующего долга.

Если у селлера сгорел товар на 5 млн рублей, из которых 3 млн были профинансированы банковским кредитом, перенос платежей на несколько месяцев не возвращает ему 5 млн рублей. Он лишь уменьшает немедленную нагрузку на денежный поток.

Поэтому реструктуризация — это прежде всего инструмент, позволяющий выиграть время на получение компенсации, восстановление запасов и возобновление продаж.

Что изменилось сейчас

EcomHub уже подробно разбирал меры поддержки после атак на склады Wildberries в августе: выплаты, кредитные каникулы, льготное финансирование, переход части продавцов на FBS и обсуждение государственных мер.

Новая фактура 24 сентября заключается в другом.

ЦБ впервые публично указал, что механизм реструктуризации упирается в подтверждение ущерба и предложил банкам и маркетплейсам унифицировать эту процедуру.

Фактически речь идет о создании общего стандарта доказательства убытков селлера.

Если такой механизм появится, маркетплейс сможет передавать или выдавать стандартизированные сведения о пострадавшем товаре, а банки — принимать их по единым правилам.

Это сократит ситуацию, когда один и тот же продавец вынужден отдельно доказывать одному банку, налоговой, страховщику и другим организациям, что его товар действительно находился на конкретном складе и был уничтожен или поврежден.

Что пока неизвестно

Пока ЦБ не сообщил:

• какой конкретно перечень документов станет стандартным;
• будет ли достаточно справки маркетплейса;
• понадобится ли подтверждать отдельно стоимость потерянного товара;
• появится ли автоматический обмен данными между маркетплейсами и банками;
• все ли банки будут использовать единую процедуру;
• сколько заявок на реструктуризацию уже подано по всей банковской системе;
• сколько из них одобрено и на какую сумму.

Не объявлено и о создании отдельной обязательной государственной программы кредитных каникул специально для селлеров маркетплейсов.

Поэтому заявление Набиуллиной — пока не новая финансовая льгота, а попытка устранить одно из главных препятствий при получении уже объявленной поддержки.

Главный экономический смысл

После летних атак выяснилось, что в модели FBO маркетплейс фактически управляет физическим местонахождением товара, банк финансирует предпринимателя, а сам селлер может не иметь документа, который один и тот же факт ущерба одинаково подтверждает для всех участников.

Пока склад работает штатно, эта разобщенность практически незаметна.

После крупного повреждения инфраструктуры она превращается в финансовую проблему: товар уничтожен, долг остается, а получение отсрочки зависит от доказательства события, информация о котором в основном находится у площадки.

Поэтому следующий этап системы поддержки — уже не новые обещания кредитных каникул, а создание инфраструктуры обмена подтвержденными данными между маркетплейсом и кредитором.

Если она будет стандартизирована, справка о потерянном товаре станет фактически частью финансовой инфраструктуры маркетплейса — наравне с отчетом о продажах, остатках и движении денежных средств.

Источники

1. Банк России — рекомендации кредиторам по реструктуризации кредитов пострадавшего бизнеса, 10 августа 2026 года.
   https://www.cbr.ru/press/event/?id=32749
2. Банк России — информационное письмо о реструктуризации кредитов субъектов МСП; рекомендации действуют по 31 августа 2027 года.
   https://www.cbr.ru/Crosscut/LawActs/File/12227
3. Интерфакс — выступление Эльвиры Набиуллиной на Международном банковском форуме 24 сентября.
   https://www.interfax.ru/business/1118169
4. Коммерсантъ — заявление ЦБ о сложностях с документами при реструктуризации кредитов селлеров.
   https://www.kommersant.ru/doc/8973884
5. Банк России — данные по рынку МФО за II квартал 2026 года, включая финансирование продавцов маркетплейсов.
   https://cbr.ru/analytics/microfinance/mfo/mfommt_2026_2/
6. ФНС России — меры налоговой поддержки предпринимателей, пострадавших от атак на объекты RWB.
   https://www.nalog.gov.ru/rn77/news/activities_fts/16645042/
7. Коммерсантъ — предложения о едином механизме поддержки селлеров и оценка доли продавцов, использующих заемные деньги.
   https://www.kommersant.ru/doc/8833292
8. Интерфакс — ВТБ о заявках селлеров на реструктуризацию на сотни миллионов рублей.
   https://www.interfax.ru/1111723
9. Пресс-служба RWB — официальные справки о повреждении товаров для продавцов.
   https://t.me/s/rwb_press_service/1673
10. EcomHub — предыдущий разбор мер поддержки продавцов после атак на склады Wildberries.
    https://ecomhub.ru/wildberries-wb-bank-sber-vtb-chamber-commerce-opora-russia-sellers-compensation-bankruptcy-support-warehouse-attacks/