М.Видео-Эльдорадо. Нашумевший отчёт за первый квартал
Редко когда квартальные отчёты компаний вызываю такой резонанс, как отчёт группы М.Видео-Эльдорадо. Компания на фоне роста выручки откровенно говорит о возможных проблемах для ритейла после начала СВО. Предупреждён, значит вооружён.
Публикуем отчёт практически полностью рекомендуем обратить внимание на общий рост, прогноз и опасения компании в отношении роста и рост онлайн-площадки OneRetail.
ПАО «М.видео» (Группа М.Видео-Эльдорадо, «Компания» или «Группа»; МосБиржа: MVID), ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой, сообщает объединённые неаудированные показатели общих продаж (GMV, gross merchandise value) за первый квартал, окончившийся 31 марта 2022 года, а также публикует обзор бизнеса и ключевые события первого квартала и после отчётной даты.
КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ИТОГИ ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 2022 ГОДА
- Общие продажи (GMV) Группы выросли на 28,1% до 177,2 млрд рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 29,8% до 119,9 млрд рублей (с НДС), составив 67,7% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 44,7% до 82 млрд рублей и составил 68,4% от общих онлайн-продаж.
- Средний чек составил 12 341 рублей.
- Количество активных идентифицированных клиентов составило 19,3 миллионов, из которых доля OneRetail клиентов достигла 64% по сравнению с 58% годом ранее.
- Установки пользовательских мобильных приложений М.Видео и Эльдорадо увеличились более чем в три раза к прошлому году, достигнув 36 миллионов.
- Сеть магазинов М.Видео и Эльдорадо на конец марта 2022 года составила 1 269 магазинов всех форматов (+11 новых магазина за три месяца) в 375 городах России (+6 новых города за период).
ФАКТОРЫ, ПОВЛИЯВШИЕ НА РЕЗУ ЛЬТАТЫ ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 2022 ГОДА:
- Рост общих продаж (GMV) Группы в первом квартале ускорился относительно четвёртого квартала и первого квартала прошлого года и составил 28,1%. Основным фактором роста было увеличение инвестиционного спроса на бытовую технику и электронику в высоких ценовых сегментах в конце февраля и первой половине марта на фоне волатильности курса рубля, нестабильной ситуации с поставками и отказа ряда производителей от работы на российском рынке. Повышенным спросом пользовались холодильники, встраиваемая техника, компьютеры, телевизоры.
- Позитивное влияние на GMV оказал также рост мобильной платформы и дальнейшее развитие технологий OneRetail. Клиенты Группы продолжили активно пользоваться мобильными инструментами при совершении покупок. Трафик клиентских приложений М.Видео и Эльдорадо вырос на 95%, продажи через мобильную платформу по итогам первого квартала увеличились на 44,7% до 82 миллиардов рублей, что составило более 46% от GMV по сравнению с 41% годом ранее.
- Повышенный спрос на ряд категорий в крупной бытовой технике, возросшая необходимость в профессиональных консультациях при изменениях в ассортименте и ценовых колебаниях повысили роль магазинов при выборе товаров и совершении покупок, что позволило Группе эффективно реализовать преимущество платформы OneRetail и разветвлённой сети магазинов с квалифицированным персоналом и сервисом. 93% всех продаж совершались с использованием инфраструктуры магазинов Группы.
- М.Видео-Эльдорадо в первом квартале открыла 11 новых магазинов и вышла в 6 новых городов. Около половины открытий обеспечили магазины малых форматов (5 магазинов).
- В условиях волатильности валютного курса и логистических сложностей с поставками товара Группа предпринимает ряд мер по сдерживанию цен, обеспечивая конкурентоспособные предложения на рынке в непростых условиях – как через инструменты «заморозки» цен, так и через возвращение промо-кампаний, запуск специальных кредитных предложений и пр.
Генеральный директор Группы М.Видео-Эльдорадо Энрике Фернандес:
«Российский рынок бытовой техники и электроники в первом квартале подвергся беспрецедентным изменениям. В отличие от предыдущих периодов, когда мы имели дело только с волатильностью рубля или только с нарушениями цепочек поставок, сейчас происходят структурные перемены во всех процессах: от сильных колебаний спроса до формирования нового «ядра» брендов. М.Видео-Эльдорадо перенастраивает и адаптирует свои текущие бизнес-процессы к новой реальности, корректируя стратегические аспекты ассортиментного планирования, доступа к глобальным поставкам и развития отношений с вендорами.Одним из фокусов для нас в этих условиях является работа с ассортиментом, как через развитие проектов с текущими партнёрами, так и через привлечение новых. Так, мы увечили число вендоров и продавцов электроники, работающих через наш маркетплейс, в полтора раза за прошедший год. Модель 3P (без необходимости закупки товара) позволяет нам расширять возможности выбора для покупателей и тестировать новые бренды и категории без риска для финансовых показателей. Активный рост в первом квартале показала и техника под нашими собственными торговыми марками Hi и Novex. Например, спрос на холодильники и стиральные машины под этими марками вырос более, чем в четыре раза в марте 2022 года по сравнению с прошлым годом.
После краткосрочного всплеска продаж в конце февраля-начале марта мы наблюдаем снижение потребительского спроса. Рынок бытовой техники и электроники в России стабилизировался к середине апреля, но пока остаётся ниже показателей прошлого года. Поэтому важным направлением работы для нас остаётся поддержание привлекательных розничных цен. В марте мы запустили собственное кредитное предложение, а с начала апреля начали возвращать рассрочку, регулярные федеральные промо-кампании и скидки.
М.Видео-Эльдорадо продолжает развитие платформы OneRetail с фокусом на технологические продукты для поставщиков и партнеров маркетплейса, а также персонализацию и рекомендательные системы для клиентов, чтобы они могли лучше ориентироваться в ассортименте и продолжать делать выгодные покупки. Кроме того, компания реализует ряд новых проектов: новые форматы закупок, аналитика данных для распределения товаров по магазинам, исходя из текущего спроса и поставок.
В отношении розничной сети мы ведём переговоры с арендодателями по оптимизации аренды и закрытию ряда неэффективных магазинов, не исключаем сокращения инвестиционной программы в дальнейшем. Рост доли ассортимента по модели 3P и повышение эффективности использования складов позволяет нам также отказаться от части арендованных площадей распределительных центров и сократить расходы на них».
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2022 ГОДА И ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ:
- М.Видео-Эльдорадо предприняла все необходимые меры для поддержания привлекательных и конкурентных цен на бытовую технику и электронику. С начала марта Группа зафиксировала цены, которые действовали в феврале, примерно на 140 моделей социально-значимой техники в низких и средних ценных сегментах в 30 основных категориях. Ассортимент с низкими ценами доступен по всей стране, как в магазинах, так и онлайн. Программа продолжает действовать в апреле 2022 г. Кроме того, с апреля М.Видео и Эльдорадо возобновили федеральные промо-кампании со скидками до 30%.
- Группа в марте запустила специальный кредитный продукт в формате «10-10-10»: первоначальный взнос в размере 10%, срок погашения составит 10 месяцев, а сумма переплаты порядка 10%. Предложение доступно клиентам М.Видео и Эльдорадо во всех розничных магазинах и онлайн. Еженедельный объем кредитных заявок после старта предложения увеличился в два раза. В апреле Группа также запустила предложения по рассрочке.
- Группа располагает достаточным ассортиментом, чтобы удовлетворить имеющийся на рынке спрос, и находится в контакте со всеми крупнейшими производителями. М.Видео-Эльдорадо перед началом летнего сезона сформировала ассортимент техники, которая наиболее востребована у покупателей весной и летом: холодильники, мини-холодильники и морозильные камеры, товары для приготовления пищи (миксеры, мясорубки, соковыжималки, кухонные комбайны и др.), посуда, электроинструменты, садовый и дачный инвентарь. Потребителям предлагается широкий ассортимент климатической техники в различных ценовых сегментах: вентиляторы и мобильные кондиционеры, воздухоочистители, водонагреватели.
- М.Видео-Эльдорадо в рамках развития собственного маркетплейса продолжает расширять доступный ассортимент техники и электроники, предлагая партнёрам омниканальные форматы работы, выгодные условия и площадки с высоким трафиком для ведения бизнеса. За год количество партнёров маркетплейса увеличилось в полтора раза. Всего на платформах М.Видео и Эльдорадо представлено порядка 180 тысяч товаров, включая собственный ассортимент и предложения от других ритейлеров и производителей. В марте к платформе М.Видео-Эльдорадо присоединились в полтора раза больше новых продавцов, чем в феврале и январе. Расширение ассортимента позволяет дополнительно привлекать 200-250 тысяч заказов в месяц.
- Совет директоров ПАО «М.видео» утвердил Энрике Фернандеса на пост генерального директора Группы М.Видео-Эльдорадо. Г-н Фернандес вступил в должность 18 января 2022 года и продолжит реализацию стратегии OneRetail, а также сфокусируется на совершенствовании операционных процессов и высочайшем качестве сервисов, развивая человеческий капитал и укрепляя лидерские позиции Группы на рынке. Г-н Фернандес останется членом Совета директоров ПАО «М.видео».
- Совет директоров ПАО «М.видео» также утвердил ряд назначений в первой линейке топ-менеджмента компании: Сергей Ли был назначен на должность управляющего директора блока OneRetail, Ирина Иванова заняла позицию директора по организационной трансформации и персоналу Группы М.Видео-Эльдорадо, Анна Гарманова присоединилась к команде в качестве финансового директора Группы.
- М.Видео-Эльдорадо и крупнейшая коммерческая электронная торговая площадка B2B-Center объявили о запуске первого российского сервиса сквозной автоматизации закупочной деятельности B2B Digital Supply Solution. Облачное решение позволяет любому бизнесу, независимо от размеров, быстро выстроить процесс закупок и взаимодействия с поставщиками – от поиска предложений до проведения оплат, ускорить проведение торговых процедур и все документарные процессы. Российское решение S2P («source-to-pay» – «от заявки до оплаты») позволяет гибко планировать b2b-поставки, а также интегрировать B2B Digital Supply Solution в корпоративные ERP-системы в сжатые сроки даже в условиях текущих ограничений.
Операционные показатели М.Видео-Эльдорадо за 1 квартал 2022 года
| GMV, млн рублей (с НДС) | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| 121 873 | 92 619 | +31,6% | ||||||||||||||
| 55 299 | 45 639 | +21,2% | ||||||||||||||
| 177 172 | 138 258 | +28,1% | ||||||||||||||
| Общие онлайн-продажи, млн рублей (с НДС) | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| 103 650 | 77 850 | +33,1% | ||||||||||||||
| 16 279 | 14 535 | +12,0% | ||||||||||||||
| 119 929 | 92 385 | +29,8% | ||||||||||||||
| Доля общих онлайн-продаж от GMV, % | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| 85,0% | 84,1% | +1,0% | ||||||||||||||
| 29,4% | 31,8% | -2,4% | ||||||||||||||
| 67,7% | 66,8% | +0,9% | ||||||||||||||
| Количество активных идентифицированных клиентов, млн | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| Клиенты OneRetail | 12,3 | 10,9 | +13,6% | |||||||||||||
| Доля клиентов OneRetail | 64,0% | 57,9% | +6,1% | |||||||||||||
| Клиенты non-OneRetail | 6,9 | 7,9 | -12,2% | |||||||||||||
| Итого | 19,3 | 18,8 | +2,7% | |||||||||||||
| Средний чек | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| Средний чек по Группе | 12 341 | 8 734 | +41,3% | |||||||||||||
| Детализация общих онлайн-продаж по каналам, млн рублей (с НДС) | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| Веб-платформа | 37 939 | 35 708 | +6,2% | |||||||||||||
| Мобильная платформа, в т.ч. | 81 990 | 56 677 | +44,7% | |||||||||||||
| Приложения клиента | 21 097 | 12 246 | +72,3% | |||||||||||||
| Приложение продавца | 60 894 | 44 431 | +37,1% | |||||||||||||
| Итого | 119 929 | 92 385 | +29,8% | |||||||||||||
| Детализация GMV по каналам реализации товара, млн рублей (с НДС) | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| Магазины | 113 083 | 89 620 | +26,2% | |||||||||||||
| Самовывоз | 51 213 | 37 469 | +36,7% | |||||||||||||
| Доставка на дом | 12 876 | 11 169 | +15,3% | |||||||||||||
| Итого | 177 172 | 138 258 | +28,1% | |||||||||||||
| Суммарные показатели пользовательских приложений[i] | ||||||||||||||||
| 1 кв. 2022 | 1 кв. 2021 | Изм., % | ||||||||||||||
| Установки, тыс.[ii] | 35 551 | 11 597 | +206,5% | |||||||||||||
| MAU, тыс.[iii] | 5 890 | 3 204 | +83,8% | |||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| Развитие сети | ||||||||||||||||
| 31.03.2022 | 31.12.2021 | Изм. за 1 кв. 2022 | ||||||||||||||
| Магазины | ||||||||||||||||
| 605 | 599 | +6 | +1,0% | |||||||||||||
| 664 | 659 | +5 | +0,8% | |||||||||||||
| 1 269 | 1 258 | +11 | +0,9% | |||||||||||||
| Торговая площадь, тыс. м2 | ||||||||||||||||
| 882 | 876 | +6 | +0,6% | |||||||||||||
| 712 | 710 | +2 | +0,2% | |||||||||||||
| 1 594 | 1 587 | +7 | +0,5% | |||||||||||||
| Общая площадь, тыс. м2 | ||||||||||||||||
| 1 226 | 1 218 | +8 | +0,7% | |||||||||||||
| 931 | 930 | +2 | +0,2% | |||||||||||||
| 2 157 | 2 147 | +10 | +0,5% | |||||||||||||
[i] Розничная сеть М.Видео запустила мобильное приложение во втором кв.артале 2019 года, сеть Эльдорадо – в декабре 2020 года.
[ii]Количество установок пользовательских приложений на мобильные устройства на iOS и Android нарастающим итогом.
[iii] MAU – monthly active users, среднее за месяц количество активных пользователей мобильных приложений.
Презентация операционных показателей за первый квартал, окончившийся 31 марта 2022 года, размещена на корпоративном сайте Группы по адресу:
https://www.mvideoeldorado.ru/ru/shareholders-and-investors/results-and-reports/results-center
О Группе
Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео») – ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой, объединяющая бренды М.Видео и Эльдорадо. Общие продажи (GMV) Группы превышают 570 млрд руб. с НДС по итогам 2021 года.
По состоянию на 31 декабря 2021 года Группа объединяет 599 магазинов под брендом М.Видео, 659 магазинов под брендом Эльдорадо в более чем 370 городах Российской Федерации. Общая площадь магазинов складской инфраструктуры Группы составляет 2 147 тыс. м кв..
Группа М.Видео-Эльдорадо – единственная российская компания в секторе розничной торговли электроникой, чьи акции обращаются на фондовом рынке. В настоящее время торговля акциями компании идёт на крупнейшей российской биржевой площадке – Московской Бирже (тикер: MVID), в свободном обращении находится 23,8% акций компании. 60,4% уставного капитала ПАО «М.видео» прямо или косвенно контролируется Саидом Гуцериевым, 15% принадлежит «Медиа-Сатурн-Холдинг ГмбХ» (Media-Saturn-Holding GmbH) и ещё 0,8% акций находится у ООО «МВМ», 100% дочерней компании ПАО «М.видео».
Автор публикации
