Baring Vostok окончательно вышел из Ozon — доля продана за 38,2 млрд рублей
💸 Baring Vostok окончательно вышел из Ozon — доля продана за 38,2 млрд рублей
Инвестхолдинг «Восток Инвестиции», получивший активы фонда Baring Vostok, в 2024 году продал свой пакет акций в Ozon (27,713%) за 38,2 млрд рублей. Сделка отражена в отчётности МКООО «Кенигсберг Инвестментс», структура которого ранее контролировала долю.
Сколько стоит Ozon? 137,84 миллиарда рублей.
📌 Главное условие сделки — покупатель не должен находиться под санкциями. Это было принципиально важно для завершения расчётов. Кто именно стал новым владельцем — не раскрывается. Известно лишь, что пакет был передан через юрлицо ООО «О23».
💼 История доли: • Baring Vostok инвестировал в Ozon с 2000 года
• В 2020 году фонд владел более чем 37% компании
• После раздела активов, инициированного уходом Майкла Калви, доля перешла к «Восток Инвестициям»
🛒 Ozon стал одним из самых заметных проектов Baring Vostok: фонд входил в бизнес, когда тот стоил $3 млн, участвовал в раундах с Rakuten, МТС, «Системой», а в 2020-м — в IPO на NASDAQ, которое принесло Ozon $1,27 млрд.
⚖️ Напомним: в 2021 году Калви и ряд партнёров фонда были осуждены по делу о растрате средств банка «Восточный». После этого Baring Vostok начал реструктуризацию и выход с российского рынка. Сделка с долей в Ozon стала завершающим шагом.
📉 В 2022 году бумаги Ozon были делистингованы с NASDAQ, в 2024 — завершена редомициляция с Кипра. Сейчас платформа полностью контролируется российскими структурами.
Подробности РБК
«Восток Инвестиции», получившие активы фонда Baring Vostok, продали долю в Ozon, одном из крупнейших российских маркетплейсов, за 38,2 млрд руб. Главное условие сделки выполнено — покупатель не санкционный
Сделка по продаже 27,713% акций Ozon, одного из крупнейших российских маркетплейсов, состоялась в 2024 году. Это следует из аудиторского заключения к годовой отчетности МКООО «Кенигсберг Инвестментс». Это калининградское юрлицо — холдинговая компания «Восток Инвестиции», купившей доли в 12 российских бизнесах фонда Baring Vostok, включая Ozon.
Из документов следует, что в прошлом году МКООО «приобрело акции публичной компании, которые впоследствии были вложены в уставный капитал дочерней компании»: «Данная дочерняя компания была полностью реализована обществом в течение отчетного периода третьему лицу». Источник РБК на инвестиционном рынке, знакомый с условиями сделки, подтвердил, что речь идет об Ozon. Сумма сделки, как следует из данных отчетности и подтверждает собеседник РБК, составила 38,2 млрд руб. «Это стоимость сделки с дисконтом к рыночной стоимости, — уточняет собеседник. — Для «Восток Инвестиций» сделка нейтральна. Baring Vostok инвестировал в Ozon разными фондами на протяжении длительного периода времени с 2000 года при разной оценке и мог получить как прибыль, так и убытки в зависимости от времени входа».
Инвестиционный холдинг «Восток Инвестиции» вышел из состава акционеров Ozon, подтвердил РБК его представитель, отказавшись от дальнейших комментариев.
При разделе бизнеса Baring Vostok, как рассказывали РБК ранее источники на инвестиционном рынке, команда Елены Ивашенцевой (занимала пост старшего партнера фонда Baring Vostok, она же указана бенефициаром в «Кенигсберг Инвестментс») получила разрешение на сделку по Ozon с «особым условием»: «Восток Инвестиции» была обязана перепродать свою долю в маркетплейсе «российской структуре, главное требование (со стороны продавца и для возможности завершения расчетов) к которой в том числе, чтобы ни структура, ни ее владельцы не находились под санкциями». По словам источника РБК, «такой покупатель был найден», но кто именно — он не уточняет. Пакет «Восток Инвестиций» в маркетплейсе был передан ООО «О23» — оно и выступало предметом сделки, объясняет собеседник. Его учредителем, по данным Rusprofile, «Кенигсберг Инвестментс» значился до конца апреля 2024 года. Текущая структура владельцев не раскрывается.
РБК направил запрос в Ozon.
Как инвестировали в Ozon
Фонд Baring Vostok был основан в 1994-м американским предпринимателем Майклом Калви и стал одной из первых private equity структур в России наряду с «Тройкой Диалог» и Russia Partners. С первоначальным финансированием группе помогла английская банковская группа Baring Asset Management, появившаяся еще в XVIII веке.
По собственным данным BV, привлеченный с момента основания капитал фонда составлял $3,7 млрд, инвестиции составили более $2,8 млрд — в 80 компаний в России, Казахстане и на Украине. Основными отраслями инвестиций были телекоммуникации, потребительские товары и услуги, финансовый сектор, природные ресурсы, медицина, строительство и др. Среди компаний, в которые инвестировал фонд в конце 1990-х и начале 2000-х, были, например, «ВымпелКом» и «Яндекс».
Baring Vostok Private Equity Fund приобрел контрольный пакет акций Ozon за $3 млн в 2000 году спустя два года после основания компании. Спустя еще два года его основатели, два бывших владельца ИТ-компании «Рексофт» Александр Егоров и Дмитрий Рудаков, вышли из бизнеса. На тот момент оценка компании, как заявляла Елена Ивашенцева, составляла $6 млн.
В 2011 году Ozon привлек рекордные на тот момент для российского сектора электронной коммерции инвестиции в размере $100 млн от фонда ru-Net Леонида Богуславского, Index Ventures, Alpha Associates и японского онлайн-ретейлера Rakuten. Все инвесторы нового раунда получили миноритарные доли. BV остался основным владельцем. В 2014-ом в капитал Ozon вошла АФК «Система», приобретя за $75 млн 10,82% компании. Такую же долю в Ozon приобрела и «дочка» АФК — МТС. В марте 2018 года онлайн-ретейлер привлек $80 млн за счет допэмиссии акций, преимущественно от фондов Baring Vostok и МТС. Впоследствии МТС продала свой пакет в Ozon «Системе».
В 2020 году Ozon провел IPO на бирже NASDAQ, которое оценивали как одно из наиболее успешных среди российских компаний с 2011 года. В ходе размещения BV вместе с АФК «Система» выкупили у компании по 67,5 млн акций, заплатив в сумме $135 млн и доведя свои доли до 37,2% каждый. Всего в ходе IPO Ozon привлек $1,273 млрд.
Одной из причин раздела активов Baring Vostok собеседники РБК называли решение основателя фонда Майкла Калви «о дистанцировании от российского рынка» на фоне громкого уголовного дела против него, завершившегося в 2021 году. Сам Калви в конце 2022 года сообщал РБК, что «решение о реструктуризации бизнеса и разделении активов представляется в сложившихся условиях логичным и отражающим интересы всех сторон шагом».
В феврале 2019 года Калви был задержан по подозрению в мошенничестве в особо крупном размере. По версии следствия, в 2015 году он вместе с партнерами организовал выдачу заведомо невозвратных кредитов банком «Восточный» Первому коллекторскому бюро (ПКБ) на сумму 2,5 миллиарда руб. Обе организации в то время контролировались Baring Vostok. Затем средства были перечислены на счет кипрской компании Balakus, что нанесло ущерб «Восточному», считала сторона обвинения. По версии защиты, выданные ПКБ кредитные средства предназначались для погашения долга Balakus, которая была офшорной структурой самого «Восточного», перед «БКС Кипр». В августе 2021-го московский суд признал Калви и его бизнес-партнеров виновными в растрате заемных средств банка «Восточный» и приговорил их к условным срокам. Калви получил пять лет и шесть месяцев условно.
После начала специальной военной операции на Украине торги акциями Ozon и ряда других российских компаний на американских биржах были приостановлены. В апреле 2022 года персональные санкции ввели в отношении главы Ozon Александра Шульгина, после чего он покинул свой пост и вышел из совета директоров компании. По результатам второго квартала 2022 года Ozon впервые вышел на операционную безубыточность.
В марте 2024 года NASDAQ объявила о принудительном делистинге бумаг Ozon и других российских компаний. В декабре акционеры Ozon утвердили решение о редомициляции холдинговой компании с Кипра.
К моменту раздела бизнеса Baring Vostok, помимо доли в Ozon, также владел, а затем передал «Восток Инвестициям» доли в 11 компаниях, в частности «Ренессанс Страхование»,
