Рынок российского телекома в 2025

📡 Российский телеком замедляется — драйверы роста меняются

Темпы роста телеком-рынка в 2025 году снизились до 6,5% против 7,8% годом ранее. Объем рынка достиг 2,3 трлн руб.

Аналитика Nexign и TelecomDaily фиксирует: традиционная модель роста — больше абонентов + индексация тарифов — перестаёт работать.

📊 Структура рынка

• Мобильная связь — 1,33 трлн руб. (+7%)
• ШПД (B2C + B2B/B2G) — 259,9 млрд руб. (+4%)
• Абонентская база — 269,9 млн сим-карт

Фактически — почти две SIM-карты на одного человека.

Это означает насыщение B2C-сегмента.

До 2030 года мобильная выручка будет расти в среднем на 5% в год и достигнет 1,7 трлн руб.

📉 Почему рост замедляется

• Повышение тарифов в конце 2024 года
• Удорожание инфраструктуры
• Высокая стоимость заемных средств
• Падение ARPU
• Перенасыщение рынка

МТС прямо говорит: наращивать базу уже сложно — рынок близок к потолку.

📲 MVNO — быстрый, но спорный рост

Сегмент виртуальных операторов:

• выручка — 75,8 млрд руб.
• рост — +20%

Драйвер — банковские MVNO и экосистемные тарифы.

Но эксперты предупреждают:

• рост основан на лояльности к финтех-продуктам
• отсутствие собственной инфраструктуры делает модель уязвимой
• при ужесточении условий аренды сети рост может замедлиться к 2030 году

В Т2 считают, что успешные MVNO не демпингуют, а создают ценность через экосистему.

🏢 Смена фокуса — B2B

Операторы всё чаще называют B2B ключевым направлением роста.

• корпоративные решения
• финтех
• adtech
• e-com
• мультиподписочные модели

«МегаФон» прогнозирует: доля B2B будет расти, B2C — стабилизируется.

🚀 Новые технологические точки роста

Эксперты выделяют направления:

• кибербезопасность
• ЦОД
• облачные сервисы
• монетизация голосового трафика

Парадокс — спрос на голос растет, но операторы пока не научились эффективно превращать это в дополнительную выручку.

🧠 Что происходит системно

Телеком выходит из фазы количественного роста в фазу структурной трансформации.

Рост больше не обеспечивается абонентской базой.
Будущее — в сервисной модели, интеграции в экосистемы и корпоративных решениях.

 

Подробности от Ъ

Темпы роста российского телекоммуникационного рынка по итогам 2025 года замедлились до 6,5% против 7,8% годом ранее. Операторы и эксперты сходятся во мнении, что традиционные драйверы роста — расширение абонентской базы и тарифная индексация — постепенно исчерпываются, уступая место цифровым сервисам и экосистемным продуктам, однако их монетизация пока отстает от ожиданий.

В 2025 году российский телекоммуникационный рынок вырос на 6,5%, до 2,3 трлн руб., сказано в совместном исследовании Nexign и TelecomDaily. При этом в 2024 году показатель составлял 7,8%. Аналитики связывают снижение темпов роста со значительным повышением тарифов в конце 2024 года и общим удорожанием обслуживания инфраструктуры. В обозримой перспективе тенденция на замедление может продолжиться в силу насыщения рынка и падения ARPU (средней выручки на абонента).

Ключевыми сервисами российского телеком-рынка остаются мобильная связь и широкополосный доступ в интернет (ШПД). Объем рынка ШПД совокупно в сегментах B2C и B2B/B2G вырос на 4%, достигнув 259,9 млрд руб. Рынок мобильной связи вырос на 7%, до 1,33 трлн руб. Размер абонентской базы в 2025 году достиг 269,9 млн сим-карт. Аналитики ожидают, что вплоть до 2030 года выручка на общем рынке мобильной связи будет увеличиваться со среднегодовым темпом 5% и достигнет 1,7 трлн руб.

Росту способствовало активное развитие банковских MVNO (виртуальный оператор связи, который работает на базе инфраструктуры другого оператора под своим брендом), а также масштабные маркетинговые кампании в поддержку переноса номеров между операторами. В то же время, по мнению аналитиков, блокировка звонков в мессенджерах, начавшаяся в середине прошлого года, «еще не сильно повлияла на выручку», однако операторы уже начали менять тарифы с фокусом на большой объем голосового трафика, хоть пока и не повышали цены на них.

В сегменте MVNO в 2025 году выручка выросла на 20%, достигнув показателя 75,8 млрд руб. Рынок растет преимущественно за счет выгодных тарифных предложений: как правило, у виртуальных операторов демократичные цены за счет интеграции в экосистему основной компании и гибкие опции.

Снижение темпов роста рынка в МТС связывают с макроэкономическими факторами, в том числе с высокой стоимостью заемных средств. Среди рыночных трендов там называют «перенасыщение B2C-рынка: уже сейчас на одного абонента приходится практически две сим-карты, поэтому рост выручки за счет наращивания абонентской базы сегодня затруднен», добавили в МТС. Телеком-рынок будет развиваться умеренными темпами, но его структура трансформируется, прогнозируют в «МегаФоне». B2B-продукты становятся ключевыми драйверами роста бизнеса. Спрос на корпоративные решения будет расти: доля B2B в общей структуре доходов операторов будет увеличиваться, в то время как сегмент B2C останется стабильным, но с более скромными темпами роста. MVNO же «скорее становятся второй сим-картой клиента», считают в компании.

Модель MVNO в России демонстрирует экспоненциальный рост в 2024–2025 годах, при этом ее устойчивость неоднозначна и может исчерпаться к 2030 году, если традиционные операторы ужесточат условия аренды сети, отмечает эксперт практики бизнес-консультирования «ТеДо» Екатерина Литвинова. Пока это временный эффект лояльности абонентов к банковским продуктам (кешбэки, бонусы). Но без собственной инфраструктуры тарифы MVNO уязвимы в долгосрочной перспективе, добавила она.

Как отметили в пресс-службе Т2, большинство успешных MVNO-проектов не демпингуют, стараются создать дополнительную ценность для клиентов и уникальное торговое предложение за счет проникновения мобильной связи в экосистему. «Что касается темпов роста рынка, мы не ожидаем существенного снижения текущей динамики. В В2С-сегменте ее будут подпитывать лайфстайл- и фантех-сервисы, мультиподписочные модели. Источниками роста также остаются финтех, adtech и e-com-направления»,— добавили в Т2. В «Вымпелкоме» не ответили “Ъ”.

Будет также расти спрос на голосовой трафик, который «операторам пока не удалось в достаточной мере транслировать в рост выручки», считает директор департамента финансового консультирования ДРТ Иван Киселев. К наиболее привлекательным технологическим направлениям для телеком-операторов аналитик по сектору ТМТ «Эйлер. Аналитические технологии» Полина Панина относит кибербезопасность, а также ЦОД и облачные сервисы.