Яндекс. 2024. Итоги
📊 Яндекс подвёл итоги 2024 года: рост на 37% и новые дивиденды
Яндекс показал значительный рост в 2024 году, особенно в сегментах электронной коммерции, райдтеха и доставки, которые становятся основными драйверами бизнеса.
📌 Финансовые итоги:
🔹 Выручка за 2024 год — 1 094,6 млрд рублей (+37% год к году)
🔹 Скорректированный показатель EBITDA — 188,6 млрд рублей (17,2% от выручки, рост на 2,1 п. п.)
🔹 Дивиденды — менеджмент предложил выплатить 80 рублей на акцию
🚀 Электронная коммерция, райдтех и доставка
📈 Выручка сегмента в четвёртом квартале выросла на 46% в годовом выражении и составила 189,0 млрд рублей
🛒 Электронная коммерция (Яндекс Маркет, Яндекс Лавка, Яндекс Еда, Деливери) – рост выручки +58% в четвёртом квартале, что связано с улучшением характеристик пользовательских когорт и увеличением рекламной выручки
🚕 Райдтех (Яндекс Такси, каршеринг Яндекс Драйв, сервис аренды самокатов) – EBITDA в четвёртом квартале составила 22,8 млрд рублей, рост поддерживается расширением бизнеса в России и за рубежом, а также масштабированием рекламной платформы
📦 Доставка и другие O2O-сервисы (Яндекс Доставка, Яндекс Заправки) – убыток по EBITDA сократился до 2,4 млрд рублей, при этом маржинальность показателя в процентах от GMV продолжает улучшаться
📊 Ключевые показатели сервисов:
🔸 Количество активных пользователей Яндекс Go – 53,2 миллиона человек
🔸 Количество активных покупателей Яндекс Маркета – 18,2 миллиона человек
🔸 Количество активных продавцов Яндекс Маркета – 97,3 тысячи компаний
🔸 Доля товарооборота (GMV) сторонних продавцов (3P) на Яндекс Маркете – 91%
📊 Дополнительные показатели:
✅ Маржинальность скорректированного показателя EBITDA в сервисах электронной коммерции улучшилась на 3,3 процентных пункта
✅ Скорректированный показатель EBITDA в электронной коммерции стал положительным и составил 1,5 млрд рублей (годом ранее убыток был 2,3 млрд рублей)
✅ Скорректированный показатель EBITDA сегмента райдтеха, доставки и других O2O-сервисов продолжает демонстрировать положительную динамику
💡 Вывод:
Яндекс активно масштабирует eCommerce, логистику и O2O-сервисы, сокращает убытки и усиливает рекламную монетизацию. Драйверами роста становятся маркетплейс Яндекс Маркет, Яндекс Такси, сервисы доставки и райдтех, а рост рекламных технологий ускоряет развитие экосистемы.
Подробности
МКПАО «Яндекс» (MOEX: YDEX), ведущая частная IT-компания, которая создает и развивает сервисы и технологии мирового уровня для пользователей и для бизнеса, объявляет неаудированные финансовые результаты за четвертый квартал 2024 года и 2024 год.
- Рост выручки в четвертом квартале 2024 года ускорился на 1,1 п. п. относительно третьего квартала 2024 года и составил 37%.
- Выручка за 2024 год выросла на 37% год к году и составила 1 094,6 млрд рублей.
- Скорректированный показатель EBITDA в 2024 году составил 188,6 млрд рублей или 17,2% от выручки, что на 2,1 п. п. выше показателя 2023 года.
- Менеджмент компании планирует вынести на рассмотрение совета директоров рекомендацию по выплате дивидендов за 2024 год в размере 80 рублей на акцию.
Ключевые показатели бизнеса за IV квартал 2024 года и 2024 год1,2
Представленные финансовые результаты за три и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2024 и 2023 годов, подготовлены в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | |||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | ||
| Выручка | 340,1 | 248,9 | 37% | 1 094,6 | 798,1 | 37% | |
| Скорректированный показатель EBITDA | 48,7 | 39,3 | 24% | 188,6 | 120,8 | 56% | |
| Результаты Группы Яндекса | Рентабельность скорректированного показателя EBITDA, % | 14,3% | 15,8% | -1,5 п. п. | 17,2% | 15,1% | 2,1 п. п. |
| Скорректированная чистая прибыль | 31,5 | 17,0 | 85% | 100,9 | 52,1 | 94% | |
| Доля компании на российском поисковом рынке, % | 66,4% | 63,8% | 2,6 п. п. | 65,3% | 63,4% | 1,9 п. п. | |
| Поиск и портал | Выручка | 128,1 | 101,3 | 26% | 439,0 | 338,2 | 30% |
| Скорректированный показатель EBITDA | 65,5 | 50,2 | 31% | 220,5 | 173,0 | 27% | |
| Рентабельность скорректированного показателя EBITDA, % | 51,2% | 49,5% | 1,7 п. п. | 50,2% | 51,2% | -1 п. п. | |
| Выручка | 189,0 | 129,7 | 46% | 592,4 | 419,3 | 41% | |
| Валовая стоимость заказов сервисов Райдтеха по всем географиям (GMV)3 | 412,2 | 326,9 | 26% | 1 464,9 | 1 104,3 | 33% | |
| Электронная коммерция, | Товарооборот сервисов Электронной коммерции (GMV)4 | 302,0 | 205,8 | 47% | 956,3 | 645,4 | 48% |
| Райдтех и Доставка | Валовая стоимость заказов Доставки и других O2O-сервисов (GMV)5 | 93,3 | 62,2 | 50% | 299,3 | 188,6 | 59% |
| Общий скорректированный показатель EBITDA | 1,5 | (2,3) | н/прим | 17,4 | (23,9) | н/прим | |
| Плюс и развлекательные сервисы | Число подписчиков Яндекс Плюса, млн | 39,2 | 30,4 | 29% | 39,2 | 30,4 | 29% |
| Персонал | Численность основного персонала, чел | 28 992 | 25 127 | 15% | 28 992 | 25 127 | 15% |
| Общая численность персонала, чел | 96 552 | 84 902 | 14% | 96 552 | 84 902 | 14% | |
Прогноз на 2025 год
Компания прогнозирует рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее 250 млрд рублей. С учетом роста масштаба бизнеса, капитальные затраты как процент от консолидированной выручки Группы снизятся год к году.
Этот прогноз основан на наблюдаемых в данный момент рыночных тенденциях, и может измениться в зависимости от макроэкономической и рыночной ситуаций.
Онлайн-звонок
20 февраля 2025 года в 13:00 по московскому времени менеджмент компании проведет онлайн-звонок, посвященный финансовым результатам Яндекса за четвертый квартал 2024 года. Подключиться и задать вопросы можно, зарегистрировавшись по ссылке.
Корпоративная деятельность и события
- 20 января 2025 года состоялось внеочередное собрание акционеров МКПАО «Яндекс» в форме заочного голосования, на котором были одобрены все предложенные решения.
Консолидированные финансовые результаты
Обзор ключевых консолидированных финансовых показателей за три и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2024 и 2023 годов.
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | ||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | |
| Выручка | 340,1 | 248,9 | 37% | 1 094,6 | 798,1 | 37% |
| Операционная прибыль | 16,3 | 14,4 | 13% | 51,5 | 63,9 | -19% |
| Скорректированный показатель EBITDA | 48,7 | 39,3 | 24% | 188,6 | 120,8 | 56% |
| Скорректированный показатель EBITDA без учета расходов по операционной аренде | 53,7 | 43,1 | 25% | 205,8 | 134,7 | 53% |
| Чистая прибыль | 15,5 | 0,7 | н/прим | 11,5 | 55,6 | -79% |
| Скорректированная чистая прибыль | 31,5 | 17,0 | 85% | 100,9 | 52,1 | 94% |
Остаток денежных средств, денежных эквивалентов и краткосрочных депозитов на 31 декабря 2024 года:
- 212,5 млрд рублей на консолидированной основе
Обзор ключевых сегментов бизнеса
Поиск и портал
Данный сегмент включает Поиск, Геосервисы, Браузер и ряд других сервисов по предоставлению информационных услуг.
Ключевые операционные и финансовые показатели за четвертый квартал 2024 года:
- Доля компании на российском поисковом рынке6, включая поиск на мобильных устройствах, выросла на 2,6 п. п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 66,4%. Рост обусловлен улучшениями поисковых технологий в том числе благодаря развитию технологий искусственного интеллекта, а также ростом дистрибуции браузера и поисковых приложений.
- В России доля поисковых запросов к Яндексу на устройствах на базе Android6 выросла на 2,6 п. п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 66,1%.
- В России доля поисковых запросов к Яндексу на устройствах на базе iOS6 выросла на 5,0 п. п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 56,2%.
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | ||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | |
| Выручка | 128,1 | 101,3 | 26% | 439,0 | 338,2 | 30% |
| Скорректированный показатель EBITDA | 65,5 | 50,2 | 31% | 220,5 | 173,0 | 27% |
| Рентабельность скорректированного показателя EBITDA | 51,2% | 49,5% | 1,7 п. п. | 50,2% | 51,2% | -1 п. п. |
- Выручка сегмента в четвертом квартале 2024 года выросла на 26% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Этот рост в основном обусловлен продолжающимся развитием Рекламной сети Яндекса, где особое внимание уделяется сегментам электронной коммерции и малого и среднего бизнеса. Компания расширяет рекламный инвентарь, создавая новые форматы и площадки и тем самым привлекая новых клиентов, а также постоянно повышает эффективность рекламных продуктов — во многом за счет внедрения технологий искусственного интеллекта YandexGPT и YandexART. За весь 2024 год выручка сегмента составила рекордные для этого направления 439,0 млрд рублей.
- Рентабельность скорректированного показателя EBITDA данного сегмента в четвертом квартале 2024 года составила 51,2%. Яндекс продолжает инвестировать в продвижение и разработку новых продуктов и рекламных технологий, а также внедряет пользовательские улучшения, которые повышают частотность обращений к сервисам, что стимулирует рост рекламных показов и кликов. Несмотря на ухудшение макроэкономических условий ближе к концу года, позитивная динамика рентабельности отражает усилия компании по оптимизации затрат и фокус на взаимодействии с партнерами.
Электронная коммерция, Райдтех и Доставка
В этот сегмент входят транзакционные О2О-сервисы, позволяющие совершать покупки онлайн, а также получать товары или услуги в офлайн-форматах:
1. Райдтех, который включает сервис онлайн-заказа такси и дистрибуцию таких технологий за рубежом, сервис каршеринга Яндекс Драйв, сервис аренды самокатов, а также другие перспективные сервисы.
2. Электронная коммерция включает мультикатегорийную торговую платформу Яндекс Маркет, сервис гиперлокальной доставки продуктов и товаров Яндекс Лавка, а также сервисы доставки товаров из магазинов и заказов из ресторанов Яндекс Еда и Деливери.
3. Доставка и другие O2O-сервисы включают Яндекс Доставку — сервис доставки средней и последней мили, сервис для оплаты топлива на АЗС Яндекс Заправки, а также несколько небольших экспериментальных O2O-сервисов.
Ключевые операционные и финансовые показатели по всем географиям за четвертый квартал 2024 года:
- Количество активных пользователей7 Яндекс Go составило 53,2 миллионов.
- Количество активных покупателей8 на Яндекс Маркете составило 18,2 миллиона.
- Количество активных продавцов9 на Яндекс Маркете составило 97,3 тысячи. Доля товарооборота (GMV) сторонних продавцов в четвертом квартале на Яндекс Маркете (3P) составила 91%.
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | ||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | |
| Валовая стоимость заказов по всем географиям (GMV): | ||||||
| Райдтех | 412,2 | 326,9 | 26% | 1 464,9 | 1 104,3 | 33% |
| Сервисы электронной коммерции | 302,0 | 205,8 | 47% | 956,3 | 645,4 | 48% |
| Доставка и другие O2O-сервисы | 93,3 | 62,2 | 50% | 299,3 | 188,6 | 59% |
| Выручка по всем географиям: | ||||||
| Райдтех | 66,7 | 50,0 | 33% | 227,9 | 165,8 | 37% |
| Сервисы электронной коммерции | 108,9 | 68,9 | 58% | 322,3 | 222,2 | 45% |
| Доставка и другие O2O-сервисы | 23,4 | 19,7 | 19% | 76,3 | 55,2 | 38% |
| Внутрисегментные расчеты 10 | (10,1) | (8,9) | 13% | (34,1) | (23,9) | 43% |
| Итого выручка | 189,0 | 129,7 | 46% | 592,4 | 419,3 | 41% |
| Скорректированный показатель EBITDA по всем географиям: | ||||||
| Райдтех | 22,8 | 19,0 | 20% | 80,7 | 52,7 | 53% |
| Сервисы электронной коммерции | (18,8) | (19,6) | 4% | (57,5) | (67,2) | 14% |
| Доставка и другие O2O-сервисы | (2,4) | (1,7) | -46% | (5,9) | (9,5) | 38% |
| Скорректированный показатель EBITDA сегмента по всем географиям: | 1,5 | (2,3) | н/прим | 17,4 | (23,9) | н/прим |
| Рентабельность по EBITDA как % от GMV по всем географиям | ||||||
| Райдтех | 5,5% | 5,8% | -0,3 п. п. | 5,5% | 4,8% | 0,7 п. п. |
| Сервисы электронной коммерции | -6,2% | -9,5% | 3,3 п. п. | -6,0% | -10,4% | 4,4 п. п. |
| Доставка и другие O2O-сервисы | -2,6% | -2,7% | 0,1 п. п. | -2,0% | -5,0% | 3,1 п. п. |
- Выручка сегмента в четвертом квартале выросла на 46% в годовом исчислении и составила 189,0 млрд рублей. Наибольший вклад внесли сервисы электронной коммерции, где рост выручки в четвертом квартале существенно ускорился — до 58% год к году. На это повлияли улучшение характеристик пользовательских когорт и продолжающийся рост рекламной выручки.
- Скорректированный показатель EBITDA Райдтеха в России и за рубежом в четвертом квартале составил 22,8 млрд рублей на фоне роста бизнеса на домашнем рынке, дистрибуции технологий на рынках за его пределами и масштабирования рекламной платформы, что было частично компенсировано инвестициями в развитие супераппа Яндекс Go.
- Маржинальность скорректированного показателя EBITDA в сервисах электронной коммерции в процентах от GMV в четвертом квартале улучшилась на 3,3 п. п. за счет повышения эффективности операций, роста масштаба бизнеса на фоне положительной экономики на заказ и развития рекламной платформы. Убыток по скорректированному показателю EBITDA сократился на 4% по сравнению в прошлым годом.
- Убыток по скорректированному показателю EBITDA Доставки и других О2О-сервисов в четвертом квартате составил 2,4 млрд рублей на фоне роста бизнеса, тогда как маржинальность показателя в процентах от GMV продолжила улучшаться по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.
- Скорректированный показатель EBITDA сегмента составил 1,5 млрд рублей против убытка в 2,3 млрд рублей годом ранее в результате усилий по повышению операционной эффективности и за счет сбалансированного роста бизнеса.
Плюс и развлекательные сервисы
В этот сегмент входят единая подписка на сервисы Яндекса — Яндекс Плюс, Яндекс Музыка, Кинопоиск, Яндекс Книги (сервис, ранее известный как Букмейт), а также Яндекс Афиша и продюсерский центр Плюс Студия.
Ключевые операционные и финансовые показатели за четвертый квартал 2024 года:
- Число подписчиков Яндекс Плюса достигло 39,2 миллиона, увеличившись на 29% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.
- Оборот (GMV) прямых продаж билетов на сайте и в мобильном приложении Яндекс Афиши вырос на 73% по сравнению с тем же периодом прошлого года и достиг 11,9 млрд рублей, в то время как оборот продаж билетов на сайтах партнеров вырос на 37% и достиг 3,4 млрд рублей.
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | ||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | |
| Выручка | 32,1 | 20,6 | 56% | 98,4 | 66,9 | 47% |
| Скорректированный показатель EBITDA | 0,3 | 0,3 | -11% | 1,6 | 2,9 | -47% |
| Рентабельность скорректированного показателя EBITDA | 0,9% | 1,6% | -0,7 п. п. | 1,6% | 4,4% | -2,8 п. п. |
- Выручка в сегменте Плюса и развлекательных сервисов в четвертом квартале 2024 года выросла на 56% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Рост обусловлен увеличением на 50% год к году доходов от продаж подписки Яндекс Плюс и среднего дохода на пользователя (ARPU), а также устойчивой положительной динамикой других категорий выручки, включая выручку от продажи лицензий и рекламную выручку.
- Скорректированный показатель EBITDA в четвертом квартале 2024 года не изменился относительно аналогичного периода прошлого года и составил 0,3 млрд рублей. Это обусловлено увеличением инвестиций в маркетинг и расходов на персонал для поддержки роста бизнеса, а также увеличением прочих операционных затрат.
Сервисы объявлений
В этот сегмент входят Авто.ру, Яндекс Недвижимость, Яндекс Аренда и Яндекс Путешествия.
Ключевые операционные и финансовые показатели за четвертый квартал 2024 года:
- Объем бронирований (GBV) в сервисе Яндекс Путешествия вырос на 66% по сравнению с аналогичным показателем за четвертый квартал прошлого года.
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | ||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | |
| Выручка | 9,0 | 7,0 | 28% | 34,1 | 24,2 | 41% |
| Скорректированный показатель EBITDA | 0,2 | 0,4 | -33% | (0,6) | 0,4 | н/прим |
| Рентабельность скорректированного показателя EBITDA | 2,6% | 5,0% | -2,4 п. п. | -1,7% | 1,8% | н/прим |
- Выручка выросла на 28% по сравнению с аналогичным показателем за четвертый квартал 2023 года благодаря Яндекс Путешествиям — на фоне укрепления положения сервиса на рынке, а также из-за роста сервиса Яндекс Недвижимость в категории новостроек.
- Скорректированный показатель EBITDA составил 0,2 млрд рублей по сравнению с 0.4 млрд рублей в четвертом квартале 2023 года. Такая динамика объясняется увеличением расходов на персонал, направленных на поддержку роста бизнесов в условиях временного снижения рыночной активности, а также ростом маркетинговых расходов для сохранения рыночной доли.
Прочие бизнес-юниты и инициативы
Данная категория включает направление автономного транспорта Yandex SDG, облачные сервисы Yandex Cloud и Яндекс 360, Яндекс Практикум и другие образовательные инициативы, Устройства и Алису, Финтех и другие экспериментальные продукты, а также общехозяйственные расходы, не относящиеся к сегментам напрямую.
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | ||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | |
| Выручка | 50,3 | 33,6 | 49% | 124,0 | 78,7 | 57% |
| Убыток по скорректированному показателю EBITDA | (19,6) | (9,3) | -111% | (53,8) | (32,7) | 64% |
| Рентабельность скорректированного показателя EBITDA | -39,1% | -27,7% | -11,4 п. п. | -43,4% | -41,6% | -1,8 п. п. |
Межсегментные расчеты
Межсегментные расчеты представляют собой элиминируемые обороты между операционными сегментами, включая доходы от рекламы и межсегментные доходы, связанные с выплатами за использование товарного знака и виртуальных серверов, а также с продажами устройств и другими операциями.
| В млрд рублей | Три месяца, закончившиеся 31 декабря | Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря | ||||
| 2024 | 2023 | Изменение | 2024 | 2023 | Изменение | |
| Выручка: | ||||||
| Выручка по всем сегментам | 408,5 | 292,3 | 40% | 1 287,9 | 927,4 | 39% |
| Межсегментные расчеты | (68,3) | (43,3) | -58% | (193,3) | (129,2) | 50% |
| Итого выручка | 340,1 | 248,9 | 37% | 1 094,6 | 798,1 | 37% |
| Скорректированный показатель EBITDA: | ||||||
| Скорректированный показатель EBITDA по всем сегментам | 48,0 | 39,3 | 22% | 185,1 | 119,8 | 55% |
| Межсегментные расчеты | 0,8 | — | н/прим | 3,5 | 1,1 | н/прим |
| Общий скорректированный показатель EBITDA | 48,7 | 39,3 | 24% | 188,6 | 120,8 | 56% |
Межсегментные расчеты в выручке за четвертый квартал 2024 года увеличились на 58% по сравнению с аналогичным показателем за четвертый квартал 2023 года, что обусловлено высокой скоростью роста межсервисных продуктов.
—————————————————
1 Следующие показатели не являются финансовыми показателями по МСФО: скорректированный показатель EBITDA, его рентабельность и скорректированная чистая прибыль, а также скорректированный показатель EBITDA без учета расходов по операционной аренде. Подробное описание их расчетов приводится в разделе «Использование показателей, не являющихся финансовыми показателями по МСФО».
2 Незначительные отклонения в расчете процентных изменений, промежуточных итогов и итогов в этой и других таблицах, а также в тексте настоящего пресс-релиза объясняются округлением.
3 Валовая стоимость заказов сервисов Райдтеха по всем географиям (GMV) — общая сумма, уплаченная клиентами за услуги сервисов онлайн-заказа такси, каршеринга и аренды самокатов, заказанные на платформе Яндекса, включая НДС.
4 Товарооборот сервисов Электронной коммерции (GMV) — совокупная стоимость всех проданных, доставленных и оплаченных товаров на платформах Яндекс Маркет и Яндекс Лавка, а также совокупная стоимость заказов, доставленных сервисами Яндекс Еда и Деливери (доставка продуктов из магазинов и готовой еды из ресторанов), включая НДС.
5 Валовая стоимость заказов (GMV) Доставки и прочих O2O-сервисов (online-to-offline) включает в себя совокупную сумму платежей пользователей и бизнесов-партнеров за услуги сервисов Доставка и Заправки, а также платежи по некоторым другим небольшим экспериментальным O2O-сервисам, включая НДС.
6 По данным аналитического сервиса Яндекс Радар
7 Активный пользователь — пользователь, совершивший не менее одного заказа в течение декабря 2024 г.
8 Активный покупатель — покупатель, совершивший не менее одной покупки в течение 12 месяцев до отчетной даты.
9 Активный продавец — продавец, совершивший не менее одной продажи в течение одного месяца до отчетной даты.
10 Внутрисегментные расчеты выручки в сегменте Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки представляют собой элиминируемые обороты выручки между сервисами и направлениями внутри этого сегмента. Динамика этого показателя по сравнению с прошлым годом связана в основном с ростом межсервисных синергетических эффектов, главным образом между бизнесами Электронной коммерции и Доставки.
