🏪 Продуктовые сети вдвое замедлили открытия: ритейл переходит от экспансии к эффективности

Крупнейшие российские продуктовые сети резко снизили темпы физической экспансии. На 30 июня 2026 года у крупнейших игроков было более 104,7 тыс. магазинов, что всего на 4,9% больше, чем годом ранее.

Для сравнения: год назад прирост составлял 10,8%. То есть скорость расширения сети сократилась более чем вдвое.

👉 📉 Рост магазинов замедлился на 55%

По данным Infoline, темп прироста числа торговых объектов снизился с 10,8% до 4,9%.

При этом часть сетей уже сокращает физическое присутствие:

— «Светофор» — −6%;
— «ВкусВилл» — −5,5%;
— Metro — −2,1%.

Даже у «Ленты», которая выросла на 27,5%, значительная часть новых объектов появилась за счет M&A, а не органического открытия магазинов.

👉 🛒 Основной рост забирают дискаунтеры

Сети не отказываются от экспансии полностью, но перераспределяют инвестиции в более дешевые форматы.

Количество магазинов «Чижик» в первом полугодии выросло на 34,4%, тогда как «Пятёрочек» — на 6,1%, а «Перекрёстков» — лишь на 1,2%.

Еще в первом квартале 94,3% чистого прироста торговых площадей крупнейших сетей обеспечили мягкие и жесткие дискаунтеры.

👉 💰 Новый магазин стал дороже и окупается дольше

По оценке участников рынка, стоимость запуска нового объекта за год выросла примерно на 8–12%.

Одновременно сети сталкиваются с дорогими кредитами, ростом стоимости оборудования, строительства, персонала и более долгим выходом новой точки на плановые продажи.

Теперь новый магазин конкурирует за инвестиции уже не только с другим магазином, но и с даркстором, складом, доставкой, автоматизацией и онлайн-каналом.

👉 🚚 Онлайн растет почти втрое быстрее офлайна

В первом квартале российский e-grocery вырос на 23,9% — до 482 млрд рублей.

У X5 в первом полугодии офлайн-продажи увеличились на 8,9%, тогда как онлайн — на 25,8%.

У «ВкусВилла» интернет уже формирует более половины выручки.

Поэтому сокращение числа физических точек больше не означает сокращение бизнеса: часть роста уходит в доставку, дарксторы и цифровую витрину.

👉 📊 Замедляется и рост выручки

Совокупная выручка десяти крупнейших продуктовых сетей в первом полугодии выросла на 11,6% — до 6,76 трлн рублей.

Годом ранее рост составлял 17,3%.

Одновременно трафик продуктовых магазинов в январе–апреле снизился на 5% год к году, что делает новые открытия еще более рискованными.

👉 ⚠️ Главный сдвиг — от количества точек к эффективности сети

Модель «больше магазинов — больше выручки» постепенно перестает быть основной.

Новая логика выглядит так:

дискаунтеры + оптимальная офлайн-сеть + онлайн + доставка + дарксторы + рост продаж с существующей площади.

Российский ритейл не перестает расти, но все меньше покупает этот рост количеством новых магазинов и все больше ищет его внутри уже созданной инфраструктуры.

 

Продуктовые сети вдвое замедлили открытие магазинов: российский ритейл переходит от экспансии к эффективности

Крупнейшие российские продуктовые сети резко снизили скорость физической экспансии. На 30 июня 2026 года у крупнейших участников рынка насчитывалось более 104,7 тыс. торговых объектов, всего на 4,9% больше, чем годом ранее. Год назад прирост составлял 10,8%. Таким образом, темп увеличения числа магазинов сократился на 5,9 процентного пункта, или примерно на 55%.

Это не означает, что российский сетевой ритейл начал сокращаться как рынок. Общее количество магазинов пока продолжает увеличиваться. Меняется другое: модель роста, основанная на постоянном открытии новых точек, становится для сетей всё более дорогой, а в отдельных форматах — экономически менее привлекательной.

104,7 тыс. магазинов, но скорость экспансии упала более чем вдвое

По данным Infoline, которые приводит «Коммерсантъ», совокупное количество торговых объектов крупнейших продуктовых ритейлеров за 12 месяцев выросло на 4,9%.

Для сравнения, годом ранее прирост составлял 10,8%.

В относительном выражении это означает сокращение темпа роста примерно на 54,6%:

(10,8% − 4,9%) / 10,8% × 100% = 54,6%.

При этом ситуация сильно отличается по отдельным сетям и форматам.

Лидером по росту количества объектов стала «Лента». Число магазинов группы увеличилось на 27,5%, до 7,4 тыс. Однако даже у нее динамика значительно слабее предыдущего года, когда количество объектов выросло на 85,3%. Часть нынешнего прироста обеспечена не органическими открытиями, а сделками M&A: приобретением 72 магазинов сети «Молния» и 75 гипермаркетов «О’Кей». Всего эти две сделки добавили «Ленте» 147 объектов.

У ряда других крупных игроков количество магазинов уже сократилось:

— «Светофор» — на 6%, до 2,4 тыс. точек;

— «ВкусВилл» — на 5,5%, до 1,9 тыс.;

— Metro — на 2,1%, до 91 гипермаркета.

То есть за средним ростом рынка на 4,9% скрываются одновременно быстро растущие форматы, оптимизация зрелых сетей и фактическое закрытие части объектов у отдельных игроков.

Основной рост забирают дискаунтеры

Сети не полностью прекращают расширение. Они перераспределяют инвестиции в пользу форматов, которые быстрее окупаются и лучше соответствуют нынешней модели потребления.

Наиболее яркий пример — «Чижик».

В первом полугодии 2026 года количество магазинов этой сети X5 выросло на 34,4%. Для сравнения, количество «Пятёрочек» увеличилось на 6,1%, а «Перекрёстков» — лишь на 1,2%.

X5 с начала 2026 года открыла более 1,2 тыс. магазинов разных форматов и планирует довести количество новых объектов за год более чем до 2 тыс. Но внутри этой экспансии заметно смещение в сторону компактных магазинов и дискаунтеров.

Этот процесс был заметен еще в первом квартале. Тогда 94,3% чистого прироста торговых площадей крупнейших продуктовых сетей обеспечили мягкие и жесткие дискаунтеры.

Причина проста: при снижении покупательной активности потребители чаще выбирают магазины с понятным ценовым предложением, ограниченным ассортиментом и низкими операционными расходами.

Для ритейлера такой объект также дешевле крупного супермаркета или гипермаркета: меньше помещение, меньше ассортимент, ниже потребность в персонале и проще логистика.

Рост торговых площадей упал до минимума за 15 лет

Сокращение темпов открытия магазинов — не отдельный показатель.

Еще в первом квартале 2026 года Infoline фиксировала резкое снижение ввода новых торговых площадей.

Двести крупнейших FMCG-сетей открыли 282,5 тыс. кв. м новых площадей. Это на 36,4% меньше, чем годом ранее, и минимальный показатель с 2011 года.

У крупнейших игроков сокращение было еще сильнее.

У «Магнита» прирост новых площадей уменьшился на 65,6%, до 36,6 тыс. кв. м.

У X5 — на 39%, до 98,9 тыс. кв. м.

«Красное & Белое» в первом квартале впервые за историю развития сети сократило количество торговых объектов. Исключением оставалась «Лента», активно расширявшаяся в том числе за счет приобретений.

Таким образом, сентябрьские данные о количестве магазинов подтверждают тенденцию, которая была видна по торговым площадям еще в начале года.

Новый магазин стал дороже, а окупается дольше

Одной из основных причин замедления становится экономика открытия новых объектов.

По оценке управляющего партнера «Ванчугов и партнеры» Алексея Ванчугова, средняя стоимость запуска нового магазина за последний год выросла примерно на 8–12%. Основной вклад внесло подорожание инженерного оборудования и оснащения.

Одновременно сети сталкиваются с высокой стоимостью заемных денег, ростом стоимости строительства и реконструкции, расходами на персонал и увеличением сроков выхода новых объектов на запланированные показатели продаж.

В результате решение об открытии магазина становится более жестким инвестиционным расчетом.

Раньше быстро растущая сеть могла увеличивать оборот прежде всего за счет новых площадей. Теперь дополнительный объект должен конкурировать за инвестиционный бюджет не только с другим магазином, но и с даркстором, складом, системой доставки, мобильным приложением, автоматизацией или развитием собственной онлайн-площадки.

Физическая экспансия замедляется одновременно с ростом онлайн-продаж

Вторая часть изменения рынка — перераспределение вложений из традиционной розницы в электронную торговлю.

В первом квартале 2026 года российский рынок e-grocery достиг 482 млрд рублей, увеличившись на 23,9% год к году. Это существенно выше темпов роста традиционного продуктового ритейла.

Та же разница видна внутри крупнейших компаний.

У X5 в первом полугодии 2026 года офлайн-продажи выросли на 8,9%, до 2,273 трлн рублей, тогда как онлайн-продажи увеличились на 25,8%, до 172,9 млрд рублей. Онлайн, таким образом, рос почти втрое быстрее традиционных магазинов.

Особенно далеко эта модель зашла у «ВкусВилла»: на онлайн уже приходится более половины выручки компании. Поэтому сокращение количества физических магазинов сети нельзя автоматически интерпретировать как сокращение бизнеса. Ритейлер оптимизирует офлайн-сеть одновременно с переносом значительной части продаж в доставку.

Для рынка это принципиальное изменение. Торговая сеть больше не обязана наращивать количество клиентских магазинов теми же темпами, чтобы увеличивать географический охват продаж.

Часть территории можно покрыть дарксторами, доставкой и цифровой витриной.

Замедляется не только количество магазинов, но и рост выручки

Физическая экспансия замедляется на фоне более слабой динамики всего продуктового ритейла.

По данным Infoline, совокупная выручка десяти крупнейших продуктовых сетей в январе—июне 2026 года составила 6,76 трлн рублей, увеличившись на 11,6%.

Годом ранее темп роста составлял 17,3%.

Разница составляет 5,7 процентного пункта, а относительное снижение темпа роста — около 33%.

При этом показатели отдельных компаний значительно отличаются.

«Лента» увеличила продажи на 26,2%, до 648,4 млрд рублей.

X5 — на 10,5%.

Совокупная выручка «Магнита» с «Самбери» и «Азбукой Вкуса» выросла на 12,8%, до 1,887 трлн рублей.

Рост продаж «ВкусВилла» замедлился на 3,7 процентного пункта, до 7,8%.

То есть сети пока продолжают увеличивать денежную выручку быстрее количества магазинов. Но и здесь динамика становится заметно слабее.

Инфляция больше не обеспечивает прежний прирост оборота

Дополнительным фактором стало замедление продовольственной инфляции.

Когда цены быстро растут, денежная выручка ритейлера может показывать двузначный прирост даже без сопоставимого увеличения количества проданных товаров.

По оценке Infoline, снижение инфляции стало одной из причин замедления выручки крупнейших сетей наряду с усилением ценовой конкуренции и сокращением прироста торговых площадей.

Это повышает значение натурального спроса: количества покупок и проданных единиц товара.

При этом признаки охлаждения спроса уже проявлялись в первой половине года. По данным Focus Technologies, трафик продуктовых магазинов в январе—апреле 2026 года сократился на 5% год к году. Снижались продажи ряда более маржинальных для ритейла категорий, включая алкоголь, шоколад, дорогие овощи, фрукты и ягоды.

Поэтому открывать новую точку только ради дополнительного товарооборота становится значительно рискованнее.

Вместо количества магазинов сети начинают считать эффективность каждого объекта

В результате российский продуктовый ритейл постепенно переходит от экстенсивной модели роста к более сложной.

Раньше один из основных механизмов увеличения бизнеса выглядел так:

больше магазинов → больше торговой площади → больше покупателей → больше выручки.

Теперь схема меняется:

оптимальная сеть магазинов + дискаунтеры + онлайн + доставка + дарксторы + повышение продаж с существующей площади.

Физическая розница при этом не исчезает. Особенно устойчивыми остаются компактные магазины «у дома» и дискаунтеры.

Но само количество открытий постепенно перестает быть главным показателем развития сети.

Ритейлерам необходимо повышать продажи на квадратный метр, оборачиваемость запасов, производительность сотрудников, загрузку логистики и долю заказов, проходящих через уже созданную инфраструктуру.

Это особенно важно на фоне того, что инвестиции теперь приходится одновременно распределять между офлайном и быстрорастущим цифровым каналом.

Поэтому сокращение темпов открытия магазинов с 10,8% до 4,9% выглядит не только следствием дорогих кредитов и слабого потребительского спроса. Оно показывает более глубокое изменение рынка: крупнейшие сети начинают меньше покупать рост количеством торговых точек и больше искать его внутри уже существующей инфраструктуры и в интернете.

Источники

1. «Коммерсантъ». «Магазины взвешивают рост. Продуктовые ритейлеры вдвое сократили темпы открытия новых объектов». 7 сентября 2026 года.
   https://www.kommersant.ru/doc/8937600
2. Retail.ru / Infoline. «„Вкусвилл“, обогнав „Светофор“, вошел в топ-5 FMCG-ритейла по итогам I половины 2026 года». 3 сентября 2026 года.
   https://www.retail.ru/rbc/pressreleases/infoline-vkusvill-obognav-svetofor-voshel-v-top-5-fmcg-riteyla-po-itogam-i-poloviny-2026-goda/
3. «Коммерсантъ». «Ритейл замедлился в развитии. Прирост площадей продуктовых магазинов снизился на 36,4%». 18 июня 2026 года.
   https://www.kommersant.ru/doc/8740443