💳 Ozon Банк и Яндекс Банк вошли в топ-5 по приросту кредитов физлицам
⠀
Банки цифровых платформ быстро выходят за пределы платежей и рассрочек внутри собственных экосистем.

В августе кредитный портфель Ozon Банка вырос примерно на 13 млрд рублей, Яндекс Банка — на 12 млрд. По абсолютному месячному приросту оба банка вошли в пятерку крупнейших результатов рынка.
⠀
👉 Темпы значительно выше рынка
За месяц портфель Ozon Банка вырос на 20%, Яндекс Банка — на 9%.

Вайлдберриз Банк прибавил сразу 88%, но здесь важна низкая база: весь его кредитный портфель пока меньше 2,5 млрд рублей.

Для сравнения, весь рынок необеспеченного потребкредитования в августе вырос на 1,7%.
⠀
👉 По абсолютному приросту Ozon и Яндекс уже рядом с крупными банками
В августе портфели выросли:

Сбербанк — почти на 210 млрд рублей;

МКБ — на 18 млрд;

ОТП Банк — на 14 млрд;

Ozon Банк — на 13 млрд;

Яндекс Банк — на 12 млрд.

При этом часть роста МКБ связана с присоединением Дальневосточного банка.
⠀
👉 Масштаб портфелей уже заметный
По приблизительному расчету EcomHub на основе данных «Коммерсанта», к концу августа кредитный портфель Ozon Банка мог составлять около 78 млрд рублей, Яндекс Банка — около 145 млрд рублей.

Еще на 1 мая показатели составляли примерно 38 млрд и 98 млрд рублей соответственно.

То есть за несколько месяцев Ozon мог примерно удвоить розничный кредитный портфель, а Яндекс — увеличить его почти наполовину.
⠀
👉 Речь уже не только о кредите на покупку внутри маркетплейса
Ozon Банк предлагает кредитные карты и кредиты наличными.

Яндекс Банк развивает кредиты наличными и Супер Сплит, которым можно пользоваться не только внутри сервисов Яндекса.

То есть покупатель маркетплейса постепенно превращается в клиента самостоятельного розничного банка.
⠀
👉 У платформ есть важное преимущество
Им не нужно с нуля искать заемщика.

Клиент уже зарегистрирован в экосистеме, регулярно покупает, платит, пользуется приложением, картой и программой лояльности.

У Ozon Банка на конец первого квартала было более 43 млн активных клиентов, а средства клиентов на счетах и вкладах превышали 620 млрд рублей.

Следующий этап — превращать часть этой аудитории и ресурсной базы в полноценный кредитный бизнес.
⠀
👉 С 1 октября условия станут жестче
ЦБ снижает лимиты на наиболее рискованные необеспеченные кредиты.

Для клиентов с долговой нагрузкой выше 50% максимально допустимая доля таких выдач снижается с 18% до 15%, при ПДН выше 80% — с 3% до 1%.

Это не остановит рост потребкредитования, но заставит банки жестче отбирать наиболее закредитованных клиентов.
⠀
👉 Главное
Банки маркетплейсов постепенно перестают быть платежной инфраструктурой для собственных площадок.

Ozon, Яндекс и Wildberries строят полноценный финансовый бизнес вокруг уже привлеченной аудитории: карты, счета, вклады, рассрочки, кредиты и другие продукты.

Для классических банков это означает новую конкуренцию уже не только за оплату покупки, а за всю финансовую связь с клиентом.

 

Подробнее

Ozon Банк и Яндекс Банк вошли в топ-5 по приросту кредитов физлицам, Вайлдберриз Банк за месяц вырос на 88%

Банки крупнейших российских цифровых платформ начали быстро наращивать уже не только карты, счета и платежи, но и полноценное потребительское кредитование. По данным Банка России, проанализированным «Коммерсантом», в августе портфель Ozon Банка по кредитам физлицам вырос примерно на 13 млрд рублей, Яндекс Банка — на 12 млрд рублей. По абсолютному месячному приросту оба банка оказались среди пяти крупнейших результатов банковского рынка.

В относительном выражении Ozon Банк увеличил портфель на 20% за месяц, Яндекс Банк — на 9%, а Вайлдберриз Банк, который только начинает массовое кредитование физлиц, — сразу на 88%. При этом последняя цифра связана прежде всего с очень низкой стартовой базой: весь кредитный портфель Вайлдберриз Банка пока не достигает 2,5 млрд рублей.

Изменение значительно шире конкуренции маркетплейсов за способ оплаты заказа. Ozon, Яндекс и Wildberries постепенно превращают собственные банки в самостоятельные розничные финансовые бизнесы и начинают конкурировать с классическими банками за кредиты наличными, кредитные карты, рассрочки, остатки на счетах и в конечном счете за весь финансовый оборот клиента.

В августе потребкредитование в России снова ускорилось

Рост банков маркетплейсов происходит на фоне общего оживления розничного кредитования.

По данным Банка России, в августе портфель потребительских кредитов увеличился на 1,7%, тогда как в июле рост составлял 1,1%. В абсолютном выражении прирост необеспеченного потребкредитования превысил 220 млрд рублей. В годовом выражении портфель был уже на 3,9% выше прошлогоднего уровня.

ЦБ связывает августовское ускорение в том числе с обычной сезонностью: расходами на отпуск и подготовкой к учебному году.

При этом разные сегменты розничного кредитования двигались с разной скоростью:

• необеспеченные потребительские кредиты — +1,7% за месяц;
• автокредиты — около +0,6%, против 0,9% в июле;
• ипотека — +0,5%, примерно на уровне среднемесячной динамики 2026 года.

То есть история банков маркетплейсов совпала с восстановлением самого рынка потребкредитования, но их собственные темпы оказались значительно выше среднерыночных.

Ozon и Яндекс уже оказались рядом с крупнейшими банками по месячному приросту

Абсолютные результаты августа особенно показательны.

Портфель кредитов физлицам увеличился:

Сбербанк — почти на 210 млрд рублей;

МКБ — на 18 млрд рублей;

ОТП Банк — на 14 млрд рублей;

Ozon Банк — на 13 млрд рублей;

Яндекс Банк — на 12 млрд рублей.

При этом результат МКБ нельзя напрямую сравнивать с органическим ростом остальных участников: значительная часть прироста возникла вследствие присоединения Дальневосточного банка.

Поэтому среди банков, органически наращивавших розничное кредитование, Ozon Банк и Яндекс Банк фактически оказались непосредственно вслед за Сбербанком и ОТП Банком.

Для сравнения, ВТБ в августе, наоборот, сократил розничный кредитный портфель примерно на 130 млрд рублей. Банк ранее объяснял эту стратегию «кредитным маневром»: сокращением более капиталоемкого кредитования физических лиц с одновременным развитием корпоративного портфеля.

Получается необычная картина: пока один из крупнейших универсальных банков страны сознательно снижает присутствие в части розничного кредитования, банки цифровых платформ ускоренно это присутствие наращивают.

Сколько кредитов уже накопили Ozon и Яндекс

«Коммерсантъ» не приводит в публикации точный остаток кредитного портфеля Ozon Банка и Яндекс Банка на 1 сентября, но его можно приблизительно восстановить из приведенных данных.

Если рост Ozon Банка на 13 млрд рублей соответствует примерно 20%, то портфель на начало августа составлял около 65 млрд рублей, а после августовского роста — порядка 78 млрд рублей.

Для Яндекс Банка прирост 12 млрд рублей при росте на 9% дает приблизительно 133 млрд рублей на начало августа и около 145 млрд рублей на конец месяца.

Арифметический расчет EcomHub на основе округленных данных «Коммерсанта». Это приблизительная оценка, а не официальный показатель банков.

Еще весной разница была заметнее. По данным, которые «Коммерсантъ» приводил ранее, на 1 мая 2026 года портфель кредитов физлицам Яндекс Банка составлял около 98 млрд рублей, Ozon Банка — около 38 млрд рублей.

Если сопоставлять эти показатели, за четыре месяца Ozon Банк мог увеличить розничный кредитный портфель примерно вдвое, а Яндекс Банк — почти на половину.

Вайлдберриз Банк вырос на 88%, но пока с небольшой базы

Самый большой процентный рост показал Вайлдберриз Банк — 88% за август. Но здесь абсолютный масштаб пока принципиально другой.

По данным, приведенным «Коммерсантом»:

• в мае на балансе банка было около 30 млн рублей кредитов физлицам;
• в июне — около 300 млн рублей;
• в июле портфель прибавил примерно 950 млн рублей;
• в августе — еще более 1 млрд рублей;
• общий объем к концу августа оставался ниже 2,5 млрд рублей.

То есть 88% — это не признак того, что Вайлдберриз Банк уже сопоставим с Ozon Банком или Яндекс Банком. Это скорее показатель стадии запуска.

Полноценный кредит наличными для физических лиц Вайлдберриз Банк запустил только летом 2026 года. Клиентам предложили суммы до 500 тыс. рублей. Для сравнения, Яндекс Банк уже несколько лет предоставляет кредиты наличными до 1 млн рублей, а Ozon Банк развивает как кредитные карты, так и кредиты наличными.

Поэтому сейчас три банка находятся на разных этапах одной и той же траектории:

Яндекс Банк — наиболее зрелый кредитный бизнес;

Ozon Банк — стадия очень быстрого масштабирования;

Вайлдберриз Банк — фактически начало массового формирования портфеля.

Речь уже не только о кредите на товар маркетплейса

Один из принципиальных моментов — кредитный бизнес платформ давно вышел за пределы финансирования конкретной покупки на собственной площадке.

Ozon Банк предлагает кредитную карту с лимитом до 1 млн рублей, которой можно пользоваться за пределами Ozon. У банка также есть кредиты наличными.

Яндекс Банк предлагает обычные кредиты наличными и кредитный Супер Сплит. Карта Супер Сплита позволяет покупать товары не только внутри сервисов Яндекса, но и в других маркетплейсах, интернет-магазинах и обычной офлайн-рознице.

Это важное изменение бизнес-модели.

Первоначально собственный банк маркетплейса нужен прежде всего для:

• проведения платежей;
• снижения стоимости эквайринга;
• выпуска собственной карты;
• стимулирования оплаты внутри платформы;
• выплаты денег продавцам;
• накопительных счетов и депозитов.

Теперь к этому добавляется самостоятельное кредитование клиента.

Фактически покупатель, которого маркетплейс привлек ради продажи товара, постепенно становится клиентом отдельного банковского бизнеса.

Почему платформам проще масштабировать кредиты

Экономическая логика здесь отличается от классического банка.

Обычному банку сначала нужно привлечь человека: купить рекламу, привести его в приложение, убедить открыть счет или карту, получить данные, сформировать историю отношений и только затем предложить кредит.

У крупнейшей цифровой платформы значительная часть этой инфраструктуры уже существует.

Клиент:

• зарегистрирован в экосистеме;
• регулярно совершает покупки;
• пользуется приложением;
• оплачивает заказы;
• может иметь карту платформы;
• участвует в программе лояльности;
• регулярно возвращается в сервис.

Поэтому экономическая логика может заключаться в заметно более низкой стоимости привлечения заемщика и возможности предлагать финансовый продукт непосредственно внутри существующего пользовательского сценария.

Масштаб аудитории уже огромен. Ozon Банк сообщал, что на конец первого квартала 2026 года имел более 43 млн активных клиентов, а средства клиентов на счетах и вкладах превышали 620 млрд рублей.

То есть банк уже сформировал крупную ресурсную базу. Следующий логичный этап — превращать часть привлеченных денег в процентные активы, включая розничные кредиты.

Яндекс пошел еще дальше — начал выводить кредиты с баланса через облигации

У Яндекс Банка есть еще один важный элемент модели — секьюритизация.

Яндекс Финтех формирует пулы потребительских кредитов Яндекс Банка и выпускает обеспеченные ими облигации. Первый такой выпуск в конце 2024 года составил 7,7 млрд рублей, затем компания продолжила программу. Во втором квартале 2026 года Яндекс сообщил уже о завершении четвертого размещения: объем выпуска составил 8 млрд рублей, купон — 17% годовых.

Для быстро растущего кредитного бизнеса это принципиально.

Банк может не только выдавать кредиты за счет собственных пассивов, но и объединять требования к заемщикам в пул, выпускать под него облигации и таким образом высвобождать часть капитала для дальнейшего кредитования.

То есть вокруг экосистемного потребкредита постепенно появляется уже полноценная банковская инфраструктура финансирования.

Почему рост портфелей сейчас выглядит настолько высоким

Есть еще один фактор, на который обращает внимание профессор бизнес-практики по цифровым финансам РАНХиГС Алексей Войлуков.

Кредитные портфели банков маркетплейсов пока сравнительно молодые.

Потребительский кредит часто выдается на три–пять лет. Если банк начал активно масштабировать выдачи недавно, поток новых кредитов пока значительно превышает объем старых кредитов, которые полностью погашаются и исчезают с баланса.

Поэтому высокая скорость увеличения портфеля складывается сразу из двух факторов:

растут новые выдачи + пока относительно мало старых кредитов заканчивается.

По мере созревания портфеля этот эффект должен ослабнуть: ежемесячные новые выдачи начнут в большей степени компенсироваться погашением ранее выданных кредитов.

Именно поэтому нынешние темпы в 9%, 20% или тем более 88% в месяц нельзя механически переносить на несколько лет вперед.

Важное уточнение: рост портфеля — это не рост выдач на 20% или 88%

В публикации необходимо разделять два показателя.

Выдачи — сколько новых кредитов банк предоставил за конкретный месяц.

Кредитный портфель — сколько заемщики в совокупности должны банку на определенную дату.

«Коммерсантъ» сравнивает именно размер кредитных портфелей.

Поэтому корректно писать:

«портфель Ozon Банка вырос на 20%»

и

«портфель Вайлдберриз Банка вырос на 88%».

Формулировка «банк увеличил выдачу кредитов на 88%» из этих данных напрямую не следует.

Это особенно важно для молодых банков, где объем портфеля может расти на десятки процентов просто из-за низкой базы и отсутствия большого объема погашаемых старых кредитов.

С 1 октября ЦБ ограничит самые рискованные выдачи

Быстрое масштабирование происходит непосредственно перед новым ужесточением регулирования.

С 1 октября 2026 года Банк России снижает макропруденциальные лимиты для наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования.

Для заемщиков с показателем долговой нагрузки выше 50% максимально допустимая доля таких выдач снижается:

с 18% до 15%.

Для заемщиков с ПДН выше 80%:

с 3% до 1%.

Для кредитов сроком пять лет и более:

с 5% до 1%.

ПДН — это отношение ежемесячных платежей человека по кредитам и займам к его среднемесячному доходу.

Таким образом, банки смогут продолжать наращивать потребкредитование, но им придется жестче отбирать наиболее закредитованных клиентов.

При этом есть важный нюанс именно для банков маркетплейсов: ЦБ ужесточает ограничения прежде всего по необеспеченным кредитам без лимита кредитования, то есть, например, кредитам наличными. Для необеспеченных продуктов с установленным кредитным лимитом регулятор значения МПЛ на IV квартал не ужесточал.

Следовательно, влияние новых требований на каждый банк будет зависеть от структуры портфеля: сколько в нем кредитов наличными, кредитных карт и других продуктов.

ЦБ пока не считает рынок перегретым

Несмотря на ускорение кредитования, Банк России в июле отдельно отмечал, что признаков общего кредитного перегрева не видит.

При этом регулятор продолжает ограничивать рискованные выдачи.

На 1 июля проблемная задолженность в необеспеченном потребительском кредитовании составляла 13,2% портфеля, почти не изменившись за квартал. Одновременно ранняя просрочка по новым выдачам улучшилась: доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составляла 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам апрельской выдачи.

Это показатели всего банковского рынка, а не отдельно Ozon Банка, Яндекс Банка или Вайлдберриз Банка.

Поэтому по имеющимся данным нельзя сделать вывод, что банки маркетплейсов кредитуют более или менее рискованных клиентов, чем традиционные банки. Для такой оценки нужны показатели просрочки и качества портфеля непосредственно каждой кредитной организации.

Банки маркетплейсов последовательно собирают вторую экономику вокруг торговли

EcomHub ранее уже фиксировал предыдущие этапы этой трансформации.

Весной 2026 года Ozon Банк и Вайлдберриз Банк быстро наращивали депозиты юридических лиц — прежде всего деньги бизнеса, работающего внутри экосистем маркетплейсов. У Ozon Банка объем срочных депозитов юрлиц к 1 марта превышал 5,8 млрд рублей, у Вайлдберриз Банка — 5,2 млрд рублей.

Параллельно развивались:

• расчетные счета продавцов;
• кредитование селлеров;
• карты покупателей;
• вклады и накопительные счета;
• эквайринг;
• рассрочки;
• страховые продукты;
• кредитование владельцев ПВЗ.

Теперь потребительский кредит становится еще одним крупным направлением.

Это означает, что финансовый бизнес маркетплейса начинает зарабатывать уже не только на самой торговой транзакции.

У платформы появляется возможность получить доход несколько раз вокруг одной аудитории:

продажа товара → комиссия маркетплейса → реклама продавца → логистика → платеж → банковская карта → кредит → проценты по кредиту → другие финансовые сервисы.

Почему это важно для классических банков

До последнего времени основной конфликт банков и маркетплейсов концентрировался вокруг платежей и скидок при использовании собственных карт площадок.

Но быстрый рост кредитных портфелей показывает, что поле конкуренции становится значительно шире.

Маркетплейс получает возможность сначала привлечь человека дешевой покупкой или бесплатной доставкой, затем перевести его на собственную карту, после этого — на накопительный счет, рассрочку или кредит.

Для классического банка это означает риск потерять не только комиссию за оплату товара.

Он может постепенно потерять саму финансовую связь с клиентом.

Именно поэтому развитие банков Ozon, Wildberries и Яндекса нужно рассматривать не как вспомогательный сервис электронной торговли, а как появление нового класса крупных розничных банков, клиентская база которых первоначально была создана не банковскими продуктами, а торговлей и цифровыми сервисами.

Что может произойти дальше

Яндекс Банк уже находился около первой двадцатки банков по кредитованию физлиц в начале 2026 года. Ozon Банк в начале года не входил даже в топ-40, а к концу августа поднялся примерно в топ-25.

Алексей Войлуков допускает, что при сохранении масштабирования к концу 2027 года портфель Яндекс Банка может составить 300–330 млрд рублей, Ozon Банка — 250–275 млрд рублей, что приблизило бы их к первой десятке. Это оценка эксперта, а не прогноз самих банков или Банка России.

Для Вайлдберриз Банка траектория пока менее понятна: кредитный бизнес только запущен, а его дальнейшая стратегия может зависеть в том числе от развития отношений RWB с ВТБ.

Но главное изменение уже произошло.

Банки маркетплейсов перестали быть преимущественно платежной инфраструктурой собственных площадок. Они начали превращать десятки миллионов пользователей торговых и цифровых платформ в клиентов полноценного розничного банкинга.

И августовские показатели впервые показывают этот переход не только в процентах роста с низкой базы: Ozon Банк и Яндекс Банк уже вошли в число крупнейших банков страны по абсолютному месячному приросту кредитного портфеля физлиц.

Источники

1. Коммерсантъ — «Площадное кредитование. Дочки маркетплейсов быстрее других банков наращивают выдачу потребкредитов», 27 сентября 2026 года.
   https://www.kommersant.ru/doc/8908160
2. Банк России — динамика банковского сектора в августе 2026 года: потребкредитование +1,7%, ипотека +0,5%.
   https://cbr.ru/press/event/?id=32862
3. Банк России — решение о макропруденциальных лимитах, действующих с 1 октября 2026 года.
   https://www.cbr.ru/rbr/dir_decisions/rsd_2026-07-24_35_01/
4. Банк России — пояснение причин ужесточения лимитов и данные о качестве потребительского кредитного портфеля.
   https://www.cbr.ru/press/pr/?file=639207442100499568FINSTAB.htm
5. Коммерсантъ — запуск Вайлдберриз Банком кредитов наличными и данные о розничных кредитных портфелях банков маркетплейсов на весну 2026 года.
   https://www.kommersant.ru/doc/8762387
6. Ozon Банк — кредитная карта и действующие розничные кредитные продукты.
   https://finance.ozon.ru/products
7. Ozon Банк — кредитная карта с лимитом до 1 млн рублей.
   https://finance.ozon.ru/promo/cards/credit/bez-procentov
8. Яндекс — финансовые результаты за II квартал 2026 года и четвертая секьюритизация потребительских кредитов Яндекс Банка.
   https://yandex.ru/company/news/29-07-2026
9. Яндекс — программа секьюритизации портфеля потребительских кредитов Яндекс Банка.
   https://yandex.ru/company/news/30-07-2025-02
10. Яндекс Сплит — действующие условия Супер Сплита и использование карты за пределами сервисов Яндекса.
    https://yandex.ru/support/split/ru/conditions
11. EcomHub — предыдущий материал о росте депозитов юридических лиц в банках Ozon и Wildberries.
    https://ecomhub.ru/marketplace-banks-corporate-deposits-ozon-bank-wildberries-bank-sellers-ecosystem/
12. EcomHub — предыдущий обзор развития банков маркетплейсов и их роли в экосистемах.
    https://ecomhub.ru/marketplace-banks-russia-ozon-wildberries-yandex-capital-growth-finteh-sanctions-2025/