Ozon. 2024. Итоги. Убытки, ритейл медиа и планы на финтех
Итоги 2024 года для Ozon: основные показатели и тенденции
📌 Оборот (GMV) вырос на 64% и достиг 2,875 трлн рублей
📌 Выручка увеличилась на 45% и составила 615,7 млрд рублей
📌 Чистый убыток e-commerce Ozon в 2024 году составил 81,5 млрд рублей, на 55% выше, чем годом ранее
📌 Скорр. EBITDA достигла 40,1 млрд рублей, несмотря на высокие затраты
📌 Количество активных покупателей – 56,5 млн (+10,4 млн за год)
📌 Количество заказов – 1,471 млрд (+52% г/г)
📌 Общая складская площадь увеличилась в 1,5 раза и превысила 3,5 млн кв. м
📌 Количество ПВЗ – 60 тыс., из них 25 тыс. в малых городах
📌 Доля продавцов из регионов – 85,4%
Финансовые показатели
📊 Рост выручки за счёт маркетинговых услуг и финтеха:
🔹 Выручка от услуг – 368,6 млрд рублей (+52% г/г)
🔹 Рекламная выручка – 138 млрд рублей (+95% г/г)
🔹 Финтех-выручка – 93,3 млрд рублей (+191% г/г)
💰 Прибыль до налогообложения финтеха выросла на 129% и достигла 26,4 млрд рублей.
💳 Финансовая вертикаль принесла 8 из 10 рублей EBITDA.
💸 Чистый поток денежных средств от операционной деятельности увеличился в 3 раза и составил 286,3 млрд рублей.
📉 Чистый убыток e-commerce вырос на 55% и достиг 81,5 млрд рублей.
E-commerce: развитие маркетплейса
📦 GMV вырос на 64% за счёт роста продаж продавцов, чья доля достигла 85,4%.
🛍 Число активных продавцов увеличилось до 600 тыс., 80% из них – в регионах.
🚚 Развитие логистики: компания нарастила складские площади в 1,5 раза и расширила сеть ПВЗ до 60 тысяч.
👕 Одежда – самая быстрорастущая категория (+86% оборота), число продавцов в этом сегменте выросло на 44%.
Финтех: Ozon Банк и новые продукты
💳 Рост выручки финтеха почти в 3 раза: до 93,3 млрд рублей.
📈 Количество активных клиентов финтеха превысило 30,3 млн человек (+63% г/г).
🏦 Средства клиентов на счетах и депозитах выросли в 3,6 раза и достигли 193 млрд рублей.
💰 Объём выданных кредитов увеличился в 2 раза и составил 89,1 млрд рублей.
📌 40% операций по Ozon Карте совершаются за пределами маркетплейса – ожидается рост до 50% в 2025 году.
📅 В 2025 году Ozon запустит кредитные карты и установит первые банкоматы.
Прогнозы на 2025 год
📈 Ожидаемый рост GMV: 30–40%
💰 Ожидаемая скорр. EBITDA: 70–90 млрд рублей
🏦 Рост выручки финтеха – более 70%
Вывод
Ozon продолжает стремительно расти, несмотря на значительные убытки в e-commerce. Компания делает ставку на развитие финтех-направления, маркетинговых услуг и логистики, активно инвестируя в новые продукты. Однако рост затрат и снижение маржинальности в маркетплейсе создают вопросы о долгосрочной устойчивости бизнес-модели.
Ритейл-медиа в Ozon: ключевые показатели и тенденции
📊 Выручка от маркетинговых и информационных услуг в 2024 году составила 138 млрд рублей, что на 95% выше, чем годом ранее.
📌 Доля рекламных доходов в общей выручке достигла 4,8% (в 2023 году – 4,0%). Для сравнения, у Яндекс.Маркета этот показатель составлял 7% в Q4 2023.
🔹 Изменения в отчётности: Ozon перестал отдельно раскрывать рекламную выручку, теперь она обозначается как «выручка от маркетинговых и информационных услуг».
🔹 Введение нового термина – «Маркетинговая платформа», что указывает на структурное развитие ритейл-медиа направления.
📈 Рост рекламных доходов замедлился:
✅ В 2023 году рост рекламной выручки был +168% год к году, в 2024 году – +95%.
✅ Это связано с уже большой базой и насыщением рынка.
Как Ozon зарабатывает на ритейл-медиа
💡 Основные инструменты монетизации рекламы:
- Продвижение карточек товаров – платные места в выдаче.
- Платное продвижение через персонализированные рекомендации.
- Брендированные рекламные кампании на главной странице и в каталоге.
- Спонсорские акции в рамках больших распродаж.
- Видеореклама и интеграции с инфлюенсерами.
📊 Основной драйвер роста – услуги для продавцов.
🔹 Благодаря развитию рекламных инструментов, выручка от маркетинговых услуг в Q4 2024 года выросла на 99% г/г.
Почему Ozon делает ставку на ритейл-медиа?
📌 Реклама – это высокомаржинальный источник дохода.
📌 Растущая конкуренция среди продавцов делает платное продвижение всё более востребованным.
📌 Экономия на комиссии: маркетплейс снижает зависимость от GMV за счёт увеличения доходов от дополнительных сервисов.
Вызовы и перспективы
⚠ Рост рекламной нагрузки может вызывать раздражение у покупателей.
⚠ Конкуренция с Яндекс.Маркетом, Wildberries и AliExpress, которые также активно развивают ритейл-медиа.
⚠ Требуется точный баланс между платным продвижением и органическим поиском, чтобы не снижать конверсию.
📌 Прогноз на 2025 год: Ozon продолжит расширять рекламные возможности, добавлять новые рекламные форматы и таргетинг, а также интегрировать AI-решения для персонализации предложений.
Прямая речь
Ozon Holdings PLC объявляет неаудированные финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2024 год. Оборот (GMV), включая услуги, за 2024 год вырос на 64% г/г до 2,875 трлн руб., Скорр. EBITDA по итогам года положительная и в e-commerce бизнесе, и в сегменте финтех, показатель достиг рекордных 40,1 млрд руб. По итогам 2025 года компания ожидает рост оборота на 30-40% год к году, при скорр. EBITDA на уровне 70-90 млрд руб.
Выручка группы увеличилась на 69% г/г в 4 квартале 2024 года и на 45% за 2024 год до 216,6 млрд рублей и 615,7 млрд рублей соответственно. На рост показателя повлияло существенное увеличение выручки от услуг и процентной выручки.
Выручка от оказания услуг по итогам 2024 года достигла 368,6 млрд рублей (+52% г/г) и 129,4 млрд руб в 4 квартале 2024 года (+81% г/г). Показатель вырос главным образом за счет существенного роста выручки от маркетинговых и информационных услуг – благодаря расширению линейки сервисов для продавцов маркетплейса она увеличилась на 99% г/г в 4 квартале 2024 года и на 95% г/г в 2024 году.
Более чем трехкратный рост процентной выручки в 2024 году связан с развитием кредитных продуктов финтеха, а также с повышением ключевой ставки ЦБ РФ в 2024 году.
Рост выручки позволил группе увеличить валовую прибыль. В 4 квартале 2024 года она увеличилась в 2,6 раза г/г до 35,7 млрд рублей. За 2024 год показатель вырос на 126% год к году до 99,9 млрд рублей.
Скорр. EBITDA по итогам 2024 года достигла рекордного значения в 40,1 млрд рублей, несмотря на активные инвестиции в развитие маркетплейса и рост стоимости труда. Показатель был положительным и в e-commerce бизнесе (7,6 млрд руб против отрицательного значения в 7 млрд руб в 2023 году), и в финтехе (32,4 млрд руб, +142% г/г). Рост валовой прибыли и эффект операционного рычага позволили компании в 2024 году нарастить скорр. EBITDA в процентах от GMV, включая услуги, до 1,4% (+1 п.п).
В 4 квартале 2024 года скорр. EBITDA также достигла максимального квартального значения за всю историю в 16,8 млрд руб. Рост показателя в процентах от GMV в 4 квартале достиг 1,8% (+1,6 п.п.)
Чистый поток денежных средств от операционной деятельности в 2024 году вырос в 3 раза и составил 286,3 млрд рублей.
E-commerce
Выручка сегмента e-commerce увеличилась в 4 квартале 2024 года на 60%г/г, до 190,2 млрд руб, а в 2024 году — на 36% г/ гдо 548,3 млрд руб.
Оборот (GMV), включая услуги, в 2024 году вырос на 64% г/г и превысил 2,875 трлн рублей. Рост обеспечили результаты предпринимателей: их оборот на Ozon в 2024 году увеличился на 69%, а доля в обороте маркетплейса достигла 85,4%. Число активных продавцов выросло до 600 тыс., из них более 80% проживает в регионах России.
Благодаря инвестициям в развитие платформы и логистической инфраструктуры, число активных покупателей в 2024 году выросло до 56,5 млн (+10,4 млн г/г). При этом их лояльность к платформе продолжает расти: по итогам года каждый клиент в среднем заказывает на Ozon уже 26 раз в год. В 2024 году компания доставила 1,471 млрд заказов – на 52% больше, чем годом ранее.
В 2024 году Ozon нарастил логистические площади более чем в 1,5 раза год к году – общая площадь складской инфраструктуры под управлением компании превысила 3,5 млн кв. метров. Количество ПВЗ на конец 2024 года достигло 60 тысяч, из которых почти 25 тыс. находятся в городах с населением до 50 тысяч человек. Развитие региональной инфраструктуры привело к росту доли заказов из малых городов: по итогам 2024 года компания доставила каждый 3 заказ в города и села с населением до 50 тыс. человек.
В 2024 году самой быстрорастущей товарной категорией маркетплейса стала одежда – оборот по ней за 2024 год вырос на 86% г/г. По итогам года количество активных продавцов в категории выросло на 44%, до 274 тысяч предпринимателей, а количество покупателей одежды, обуви, аксессуаров на маркетплейсе за прошедший год достигло 35,7 млн человек.
Финтех
Рост клиентской базы и активное развитие кредитных и транзакционных продуктов помогло финтех-направлению увеличить выручку почти в три раза: до 35,8 млрд руб. г/г в 4 квартале 2024 года (+169% г/г) и до 93,3 млрд руб. в 2024 году (+191% г/г). При этом число активных клиентов финтеха по итогам года увеличилось на 63% г/г и превысило 30,3 млн человек. Основываясь на текущих тенденциях, в 2025 году компания планирует нарастить выручку финансовой вертикали более чем на 70%.
Благодаря росту выручки прибыль до налогообложения в 2024 году выросла на 129%, до 26,4 млрд руб.
На сегодняшний день линейка финтех-продуктов Ozon включает кредитные и факторинговые сервисы, лизинг автомобилей, страховые продукты, расчетно-кассовое обслуживание, а также Ozon Карту, депозиты, накопительные счета и другие. Ozon Карта остается самым популярным методом оплаты на маркетплейсе, при этом объем транзакций за его пределами динамично растет: по итогам 2024 года уже более 40% операций по карте пришлось на внешние операции. Компания ожидает, что в 2025 году доля внешних операций превысит 50%.
Рост базы активных клиентов и их лояльности к банковским продукта финтеха помогли компании привлечь в 3,6 раза больше средств клиентов, чем годом ранее. На 31 декабря 2024 года сумма средств клиентов на текущих счетах, вкладах и депозитах достигла 193 млрд рублей по сравнению с 53 млрд рублей годом ранее.
Объем займов, выданных клиентам финтеха, вырос почти в два раза с 46,7 млрд руб. на 31 декабря 2023 года до 89,1 млрд руб. на 31 декабря 2024 года на фоне роста спроса на кредитные продукты финтеха.
__________________________
[1] Скорректированный показатель EBITDA — это финансовый показатель, не представленный в соответствии с МСФО. В четвертом квартале 2024 г. в определение скорректированной EBITDA были внесены изменения, а сопоставимые значения пересмотрены соответствующим образом.
[2] На 31 декабря 2024 г. и 31 декабря 2023 г.
[3] Выручка Финтеха включает процентную выручку и выручку от оказания услуг по кредитным продуктам для клиентов сегментов B2B и B2C, комиссию за предоставление гибкого графика выплат и факторинговые услуги для продавцов, выручку от услуг по обработке платежей, премиум-подписок, расчетно-кассового обслуживания и обслуживания банковских карт.
